在競爭激烈的航運市場中，觀察到的運費波動是船東和租船人面臨商業風險的主要來源。對於承租人來說，如果他想租壹艘船進行運輸，運費的增加會導致成本的提高。相反，對於船東和他的船舶的雇傭來說，降低運費涉及的租船收入較少。運費衍生品合約可用於對沖幹散貨和油輪航運業來源的這種風險。目前，航運市場的參與者有不同的金融工具來防止匯率波動對運費本身產生不利影響。這些衍生品不是基於交易所的(因此被淘汰)，如商品期貨和期權，而是在櫃臺交易，如貨運代理；最後是OTC，但有結算機制，比如清算運費遠期和期權。
那麽介紹這些產品的各種特點和市場就很重要了，更多的可以通過對比運費來推導！傳統！顯然，航運中的風險管理戰略為他們提供了真正的船東和租船人，提高了他們的收入。例如，通過使用貨物運輸的衍生合同，與定期租船相比，船東只在現貨市場上保持業務和控制船舶，同時受益於有利條件。另壹方面，承租人自由經營的風險，現在是當時的租船協議。運費衍生品合約的簡單性使得實物商品的交易和合約更容易。沒有實物交割，運費衍生金融工具買賣，就像用現金結算壹樣，合約結束。此外，支付給經紀人的傭金低於租船合同約定的傭金(詳見Kavussanos和Visvikis，2006，2008)。
航運市場出現的第壹個OTC運費衍生工具是遠期運費協議(論壇漁業局)自1992。自由脂肪酸在買賣雙方之間，為了解決壹對壹的私人協議的主要運費率，指定數量為貨物或船舶的類型，通常是壹個或壹對幹散貨或主要貿易路線與航運業的油輪部門相結合。因為他們可以！量身定制！為了滿足用戶的需求，他們成為了市場參與者，非常希望套期保值運費物流能夠普及。