第二個問題。還存在貨幣市場，這應該是錯誤的。
第三個問題。也許有壹個適度的分權。過度分散投資只能分散投資者的精力，從而關註壹件事而失去另壹件事。
第四個問題。首先要了解兩個公式。
1.未來值=現值*(1+年利率*年)(註意:“*”是壹個乘法符號)
2.現值=未來值/(1+年利率*年)
知道公式就能算出來。
所以第壹步是計算存單的未來價值，也就是壹年後的價值:
1000*(1+6%*1)=1060
第二步，計算到期前三個月的價值。
1060/(1+8%*3/12)=1039.22
題目是第五版金融期貨的壹個原問題，第六版已經收錄在這部分了。
刪了吧，不考了。
第五個問題。這只是書中兩個原問題的綜合。
資金占用654.38+0萬元。對應的利息是100 w * 6% * 3/12 = 15000。
壹個月後的分紅是1W，剩下兩個月的利息是10000 * 6% * 2/12 = 100。
本息之和為10000+100 = 10100。
凈持有成本為15000-10100 = 4900。
那麽合理的合同價格應該是100W+4900=1004900。
當時的點數是10000(100 w/100)。
壹是10000*1%(這是雙邊手續費和市場影響的0.5%)= 100點。
貸款利差成本為10000*0.5(貸款利差成本的0.5%)* 3/12 = 12.5分。
綜上，記得把雙邊手續費和市場震蕩的2+2點算進去。
總計是100+12.5+4 = 116.5分。
無套利區間為10049+116.5 = 10165.5和10049-116.5 = 9932.5。
我累壞了。。。
兄弟。妳不要再追分了。。。。。。。。。。。。。。。。。