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期貨保證金的計算問題

*月*日某投資者賬戶內存有100000元資金,次日,他以3000元/噸價格賣出20手大豆期貨合約(每手10噸)。假定交易所期貨合約的保證金比率為10%,交易手續費是每手10元。試問:(1)該投資者的保證金足額否?(2)當其結算價下跌至2700元/噸,投資者帳戶還有多少資金余額?

(1)該投資者的保證金足額否?

交易費=10元*20=200

保證金=3000元/噸*10噸/手*20手*10%=60000

此時賬面剩余:100000-60000-200=39800

所以此時保證金足

(2)當其結算價下跌至2700元/噸,投資者帳戶還有多少資金余額?

下跌至2700元/噸,每噸賺300元,

壹手賺:300元/噸*10噸/手=3000元/手

20手賺取資金:3000元/手*20手=60000元

此時平倉則賬面剩余資金=保證金+賬面剩余+20手賺取資金=60000+39800+60000=159800

*月*日某投資者在其賬戶存入30000元資金用於期貨交易。次日,他以2800元/噸價格賣出10手小麥期貨合約(每手10噸)。假定交易所小麥保證金比率為10%。試問:(1)若小麥結算價下跌至2600元/噸,問張先生要追加保證金嗎?若是,應追加多少?(2)若後來小麥結算價又漲至3000元/噸,問張先生要追加保證金嗎?若是,應追加多少?[題目中沒有手續費,現在假定手續費10元/手]

(1)若小麥結算價下跌至2600元/噸,問張先生要追加保證金嗎?若是,應追加多少?

保證金=2800元/噸*10噸/手*10手*10%=28000元

手續費=10元/手*10手=100元

賬面剩余:30000元-28000元-100元=1900元

下跌至2600元/噸時每噸賺取資金:2800元/噸-2600元/噸=200元/噸

每手賺取資金:200元/噸*10噸/手=2000元/手

10手賺取資金:2000元/手*10手=20000元

此時賬面資金=保證金+賬面剩余資金+10手賺取資金

=28000元+1900元+20000元=49900元

(2)若後來小麥結算價又漲至3000元/噸,問張先生要追加保證金嗎?若是,應追加多少?

保證金=2800元/噸*10噸/手*10手*10%=28000元

手續費=10元/手*10手=100元

賬面剩余:30000元-28000元-100元=1900元

上漲至3000元/噸時每噸虧損資金:2800元/噸-2600元/噸=200元/噸

每手虧損資金:200元/噸*10噸/手=2000元/手

10手虧損資金:2000元/手*10手=20000元

此時賬面資金=保證金+賬面剩余資金-10手虧損資金

=28000元+1900元-20000元=9900元

但是這是平倉後的結果,如果平倉前的賬面資金要把保證金去掉

即:9900元-28000元=-18100元

此時需要追加18100元保證金。

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