C項中，利用國債期貨對信用債進行整體套期保值的效果相對較差，主要是因為信用債的價值由利率和信用利差構成，信用利差與國債收益率的相關性較低:信用利差是信用債的重要收入來源，而由於這些風險與利率風險不壹定壹致，利用國債期貨無法解決信用債的信用風險部分，導致套期保值效果較差。