壹些例子如表16-4所示。
他們的每日交易限額顯然會影響市場的效率。如果市場條件表明小麥價格應該下降0.30美元，漲停價格為0.20美元，那麽很明顯，第二天早上開盤時小麥價格失去了平衡。然而，阻止市場恐慌的願望往往會忽視商品市場對總市場效率的願望。但是，有許多交易可能會在同壹天發生。比如，回憶小麥價格0.20美元的變化就是漲停，這足以給投資者帶來巨大的壓力，讓他反復增加邊際頭寸。在壹份典型的5，000蒲式耳合約中，這將意味著每日損失65，438美元+0，000美元。
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我們對解釋市場的關註被日報的We版引用。表16-5和第466頁顯示的摘錄涵蓋了《華爾街日報》21位不同類型的編輯(約占當天報道合同的40%)從10月26日19710。
在每壹種情況下，我們看到合同可以購買幾個月作為壹個廣泛的選擇。比如說。在芝加哥期貨交易所(CBT)交易的玉米，有3月、5月、7月、9月和65438+2月的期貨合約。有些商品幾乎每月提供壹份合同。直接檢查表格中的壹些期限，我們在第467頁的表格16-6中引導玉米合同(CBT)部分。
表格中的第二行顯示，我們在CBT交換的玉米是壹筆交易。然後我們註意到玉米以5000蒲式耳為單位進行交易，並以分鐘為單位對每蒲式耳進行報價。