彭實戈曾長期以為，數學是純粹的學術問題，當壹位法國金融學家告訴他，他的“倒向隨機微分方程”在金融上有很高的使用價值時，他甚至有幾分不悅，認為把他心目中聖潔的數學與金錢聯系在壹起幾乎是壹種褻瀆。但在研究了金融方面的有關資料，他發現，自己的成果確實能夠應用於金融領域。
1993年，彭實戈派學生調查、了解期貨市場情況，他敏銳地發現中國期權期貨交易中存在的壹些嚴重問題。當時絕大部分企業、機構對期貨、期權的避險功能了解甚少，在不清楚這種現代金融工具所隱藏的巨大風險以及如何度量和規避這種金融風險的情況下，便盲目投資，進行境外期貨期權交易。投資者每做壹單交易，輸的概率大於70%，而贏的概率少於30%。於是，他寫了兩封信，壹封交給潘承洞校長，潘校長立即轉呈山東省副省長，另壹封，遞交國家自然科學基金委。
信中，他陳述了自己對國際期貨、期權市場的基本看法，以及中國當時進行境外期貨交易所面臨的巨大風險，並建議從速開展對國際期貨市場的風險分析和控制的研究並加強對金融高級人才的培養。彭實戈還親赴北京，向國家自然科學基金委領導當面表達自己的意見。後來，山東省立即停止了境外期貨交易。國家自然科學基金委員會也很快發文，將彭實戈的建議信轉呈中央財經領導小組采取相應措施，避免中國國家金融資產的大量流失。自此後，國家自然科學基金委壹直關心支持彭實戈在金融數學領域的研究工作。
將數學理論應用於金融研究，可以決定數百億美元的資金流向，彭實戈越發認識到基礎研究成果對國家宏觀經濟決策的指導作用。 1996年12月10日，國家自然科學基金會在北京召開專家會議，審議了彭實戈的報告，啟動了國家自然科學基金重大項目“金融數學、金融工程和金融管理”。此項目由彭實戈任第壹負責人，集中中科院、復旦大學、南開大學、浙江大學、清華大學、中國人民銀行、財政部、國家稅務總局等20個單位的專家學者，向這壹領域發起全面攻關。這是“九五”期間國家自然科學基金委列入管理和數學學科的唯壹重大項目，也標誌著中國金融數學開始了壹個從無到有的過程。
而彭實戈公式的提出，對不完全、不規範條件下的金融市場同樣適用。所以，彭實戈的文章被稱為“奠基性論文”，為金融數學理論大廈埋下了壹塊重要的基石。在中國，金融學曾壹直屬於文科，遠遠落後於世界水平。彭實戈的理論建樹使中國成為這壹領域的後起之秀，並躋身國際金融數學界的前列。彭實戈帶領他的學生們，在經濟、金融數學、控制等領域做了大量研究工作，針對許多社會經濟領域迫在眉睫的問題，獲得壹系列研究成果，得到中國國內有關專家、領導的高度評價。