2、價格不同:在其他條件相同的情況下，美式期權要比歐式期權更貴壹些，這是由美式期權行權更加靈活所導致。
3、定價方式不同:期權定價方式有兩種，分別是二叉樹定價模型與BS定價模型。美式期權采用前者定價，而歐式期權采用後者定價。
1.歐式期權概述
外匯期權買賣若以期權行使方式來說，在國際上通常有三種:壹是美式期權，二是歐式期權，三是百慕大期權。
歐式期權:即是指買入期權的壹方必須在期權到期日當天才能行使的期權。在亞洲區的金融市場，規定行使期權的時間是期權到期日的北京時間下午 14∶00。過了這壹時間，再有價值的期權都會自動失效作廢。
舉例:該客戶預期歐元/美元會在兩周內從1.1500水平逐步上升到1.1700水平。於是他同樣買入壹個面值10萬歐元、時間兩周，行使價在1.1500水平的歐式期權，期權費只是0.65%(即付費650歐元)。但該歐式期權必須等到到期日當天的北京時間下午14∶00才能行使。不能像美式期權那樣隨意執行。假設該期權到期同樣以1.1700執行，客戶即可獲利 1252.50美元(2000-650×1.1500=1252.50)。
2.美式期權定義
美式期權(American option)是指可以在成交後有效期內任何壹天被執行的期權。也就是指期權持有者可以在期權到期日以前的任何壹個工作日紐約時間上午9時30分以前，選擇執行或不執行期權合約。美式期權允許期權持有者在到期日或到期日前執行購買(如果是看漲期權)或出售(如果是看跌期權)標的資產的權利。
種類
外匯期權買賣若以期權行使方式來說，在國際上通常有兩種：壹是美式期權，二是歐式期權。
美式期權是指可以在成交後有效期內任何壹天被執行的期權，多為場內交易所采用。
舉例：今天上午歐元/美元即期匯價為1.1500，壹客戶預期歐元的匯價晚上或明天可能升上1.1600或更高水平。於是他便向銀行買入壹個面值為10萬歐元，時間為兩周，行使價在1.1500的歐元看漲、美元看跌的美式期權，設費率為2.5%(即買期權要付出2500歐元費用)。翌日，歐元/美元的匯價上升了，且超越1.1500，達1.1700水平。那麽，該客戶可以要求馬上執行期權(1.1700-1.1500=200)獲利200點，即2000美元。但減去買入期權時支付的費用後，客戶仍虧損875美元(2000-2500×1.1500=-875美元)。可見，美式期權雖然較為靈活和方便，但期權費的支出是十分昂貴的。