CPPI投資策略的投資步驟大致可分為三步：
壹、根據投資組合期末最低目標價值和合理的折現率設定當前應持有的保本資產的數量即投資組合的價值底線；
二、計算投資組合現時凈值超過價值底線的數額，該數值等於安全墊；
三、將相當於安全墊特定倍數的資金規模投資於收益資產(如股票)以創造高於最低目標價值的收益，其余資產投資於保本資產以在期末實現最低目標價值。投資於收益資產(如股票)以創造高於最低目標價值的收益，其余資產投資於保本資產以在期末實現最低目標價值。
依照CPPI投資的關鍵點主要有三點：即保本資產的確定；放大倍數的確定；安全墊放大倍數的維持。
在牛市裏，由於保本基金需要保證很大比例的債券類投資，使其漲幅靠後。但是在熊市裏CPPI的投資策略就凸顯優勢。震蕩市的行情下，由於需要保住本金的思想壹直貫穿在基金的投資過程中，使得基金資產可以穩步增值。
投資策略是對投資資產根據不同需求和風險承受能力進行的安排、配制。包括選擇股票、債券、商品期貨及不動產品種、配制投資資產比例、安排投資周期等內容。投資多元化，就是將資金有選擇地分散投資於多種證券，以努力減少未來的不確定性，也就是說，要爭取以較少的投資風險來獲取較多投資收益，這是證券投資者制訂投資多元化策略的基本考慮。