衍生金融工具(又稱衍生金融產品)是原始金融工具(如股票、債券)的衍生物。簡單來說，就是預測股票價格、利率、匯率等金融工具未來市場走勢，支付少量保證金，簽訂遠期合約或互換不同金融產品的衍生交易合約。遠期合約、期貨合約、期權、掉期、票據發行工具(NIF)、利率上限和利率下限都屬於這壹類。
權益工具，是指能夠證明企業在扣除全部負債後的資產中擁有剩余權益的合同。例如，企業發行的普通股，企業發行的認股權證，它賦予持有人以固定價格購買固定數量的企業普通股的權利，等等。
債務工具是壹種會形成債權債務的金融工具，比如各種債券。
有效的對沖工具，沒聽說過，可能就是對沖吧。