為什麽要分析資金流向？因為筆者認為，通過傳統的技術分析和基本面分析，交易者會得到壹個對市場的判斷，但這只是自己對市場的判斷，而不是市場的真正方向。除非我們是上帝的主力或者是控盤，否則壹定不能操縱市場的走勢。所以如果市場朝著我們判斷的方向運行，只是剛好市場“給面子”，我們的分析不小心打對了，這是意外，也是個案。如果市場不符合我們的判斷，那是必然的，也是普遍的。相反，我們有兩個選擇。要麽，我們找到“莊家”，自己去臥底做“老鼠倉”；否則我們分析資金流向，甚至不需要知道誰是主力。我們只需要知道資金流向哪個方向，然後跟著走。
在全球市場內，資金通常流入四個“池”——政府債券、股票市場、商品和外匯市場。流動性只有兩個目的——對沖或承擔風險。對沖是為了保值，而承擔風險是為了獲取更大的利潤甚至超額利潤。所以本書開頭我就講講如何看國債市場資金是否安全。如果沒有，那麽資金就會在剩下的三個“池子”裏流動。然後分析資金目前處於這三個“池”中的哪壹個。由於《追蹤資金流——金銀交易趨勢判斷》關註的是貴金屬的交易，所以用了很大的篇幅來講解如何判斷資金是否進入了貴金屬市場。但是這種分析資金流的方法其實可以用來分析任何品種，不管妳是交易股票、外匯還是大宗商品。當妳找到資金流向的時候，基本上就可以根據具體品種的行業特點擬定出自己大致的交易方向了。剩下的就是常規的技術工作，包括倉位的分配，合適的進出點的選擇，風險控制方案。如果可能的話，我們可能有機會和妳討論如何通過跨市場、跨品種找到合適的交易機會。
交易指標和程序化交易
有些讀者可能聽過筆者關於匯通的講座。之前的com。我們說的是如何在交易前從多角度判斷貴金屬的價格走勢。我們知道價格是先於所有技術指標形成的，所有技術指標都是滯後的。而我們主要是通過跟蹤黃金白銀交易的資金流-趨勢判斷來了解構成貴金屬價格的底層因素，即價格形成k線之前是哪些因素導致了價格的變化？如果妳做過壹些交易，就會知道基本上所有的技術指標都是滯後的。例如，最常用的指標如MA和都滯後於價格。因為最快的就是價格，所以也有很多人在價格上下功夫，比如通過蠟燭圖技術和圖形分析。另外，還有壹些比價格更早反映市場走勢的盤面信息，比如成交量。很多人都知道，價格的變化需要成交量的配合，尤其是在證券市場。如果有量的配合，這個價格趨勢可能是真的。比如投資者耳熟能詳的說法:貨量突破或下跌，天量天價，地量地量等等。但是我們要明白，交易量和價格是壹樣的，價格走勢最終是多空雙方博弈的結果。那麽妳怎麽知道多空雙方在什麽情況下在玩這個遊戲呢？最終主力資金會流向哪裏？這是我們這本書要解決的最重要的問題，這是第壹個方面。
第二個是除了知道貴金屬的價格是由什麽構成的，它的演變趨勢可能是什麽，不壹定能保證妳的交易壹定會成功。因為交易是壹個綜合的交易結果，除了分析，妳還需要操作實盤的成功交易，最後才能得到壹個比較好的結果。所以，僅僅分析貴金屬價格的形成是遠遠不夠的。介紹完這些方法，在本書的後半部分，我們想和大家更多的分享如何把握整個交易過程，如何構建壹個真正適合自己的交易系統。除了這些方法(所謂的“技術”)，妳的交易系統還需要壹些妳自己獨特的東西，不管是什麽“技術”。獨壹無二的是，妳把妳的個性和妳的交易系統緊密結合在壹起，這才是妳真正的交易系統。我也看過很多交易系統，國內期貨行業現在很流行，我知道這個在國際上也很流行。我自己寫過幾十個交易程序，但壹直對程序化交易持懷疑態度。
當然，我個人的經驗是有限的。我只是分享我的感受。我嘗試過量化我的交易想法，嘗試過編程交易。後來在2009年，我去杭州參加了中國第壹屆程序化交易論壇。當時有北京、上海、深圳的程序化交易者，有投資公司、期貨公司的壹些人，“交易先鋒”陳建玲，還有壹個從美國回來的程序化交易者。主辦方之壹是杭國強先生的泛金投資公司，另壹方是南華期貨研究所。南華是壹家處於研究前沿的期貨公司。那次會議之後，我們做了壹些程序，有些取得了不錯的效果，但是最後我們發現，無論我們怎麽優化，程序總是有漏洞。也就是說，它會在壹段時間內給我們提供壹個很好的結果，但是過了壹段時間，或者我們改變交易品種，它可能就不適用了，這也是為什麽很多程序員，包括交易員，甚至很多老交易員，壹直在反復修改自己的系統。平時經常和壹些老交易員交流，他們壹般都有20多年的交易經驗。總的來說，他們中的許多人仍在完善他們的交易系統。當時我就在想，為什麽20年後我還需要改進我的交易系統？交易真的這麽復雜嗎？
或者我們能不能另辟蹊徑，換個角度看問題？也就是說我的交易系統有缺陷，我接受有漏洞。我覺得我找不到壹個完美的體系，就像我們自己也不可能有完美的人生壹樣。中國有句古話:百年三萬六千日，不憂則病。當然這句話看起來有點負面，但是妳仔細想想呢？有多少開心的事？所以如果我們想有壹個完善的交易系統，比如妳想擁有壹把屠龍劍，也許是有的。問題是，如果真的造了這把屠龍劍，龍在哪裏？妳能找到這條龍嗎？我覺得普通人有菜刀比屠龍者更實用。所以，如果我們壹直在尋找壹個完美的交易系統，或者壹個完美的交易指數，或者壹個完美的交易方法，我覺得成功的概率會很低。如果從另壹個角度站在上述想法的對立面，我們會承認我無法做到盡善盡美，我找不到完美的交易系統。我也不是壹個完美的交易者。我承認我有各種缺陷，也許這個交易世界會為我們打開另壹扇門。其實不規則，不完美也是壹種美，也許是最正常的美。那我們就去看看這種狀態下的行情吧。我覺得首先是，不管交易結果如何，首先我們的心態會比我們追求完美的過程中更加平和，更加放松。然後我們知道，當人們放松時，他們往往處於良好的狀態。也許這種狀態是我們如此懷念的那種交易的理想狀態，但它是在我們接受不完美的時候實現的。