在CIR模型中，債券價格也是利率方差遞增的凹函數。考克斯等人認為，較高的方差反映了未來實際生產機會的不確定性較大，從而未來消費的不確定性也較大，風險厭惡型投資者會對債券定價較高，其收益部分與各種經濟條件有關。壹般來說，CIR模型認為，在大多數情況下，利率期限結構包含正的期限溢價。根據這個模型，期限結構曲線上任何壹點的收益率變化都完全與曲線上更高點的收益率變化相關。此外，長期利率收斂於正常利率，即前面公式中的平均值，因此長期利率可以視為圍繞CIR模型期限結構的核心。調節系數是壹個重要的回歸參數，它告訴我們長期利率在多大程度上快速回歸正常利率。
Cox-ingersoll-Ross將他們的模型擴展到債券以外的其他證券，債券的償還取決於利率，如債券的期權和期貨合同。此外，他們還討論了期限結構的多因素模型。更新的CIR模型有兩個因素。雙因素模型認為，隨著時間的推移，短期利率會趨於長期利率水平。與單因素模型將短期利率描述為趨於壹個平均值不同，雙因素模型將利率的變化描述為兩個隨機過程，即短期利率的隨機過程和長期利率的隨機過程。在對長期利率期權等相關證券進行定價時，這種形式非常有用。
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