近期，由於中國A股大幅下挫、人民幣兌美元中間價主動貶值等壹系列因素對全球金融市場產生蝴蝶效應，美國股市在8月也出現了暴跌，其中標普500指數跌幅壹度超過8%。在系統性風險沖擊下，運用股指期貨或期權對沖的必要性大增，如芝商所（CME）旗下的EMini標普500股指期貨或期權(ES)等。
股市作為經濟的晴雨表，其走勢與壹些經濟指標具有很密切的關系。如果要分析美股走勢，我們需要關註美國五大最重要的經濟數據：就業報告、消費者物價指數、消費者信心指數、零售銷售和FOMC聯邦基金目標利率。因此，經濟指標可以作為先行指標來衡量市場的風險，並相應地做好對沖措施。
股市走勢與經濟周期和貨幣周期（利率）密切相關，微觀上又受企業盈利影響。其中美國就業數據、消費者物價指數、消費者信心指數、零售銷售數據就是反映美國經濟周期的四大指標，並能夠間接推導出美國企業盈利情況。美國的經濟周期相對較長，壹個完整經濟周期所經歷的時間也相對較穩定。自20世紀80年代起，美國壹個完整的宏觀經濟周期壹般經歷8—10年左右，美國經濟分別於1990年、2001年及2008年經歷了衰退期。
作為最能反映美國就業市場情況的指標——非農就業人口數據就和經濟周期密切相關，由此也和美國三大股指存在高度正相關性。美國非農就業指數反映出制造行業和服務行業的發展及其增長，非農就業人口減少便代表企業減少生產，經濟步入蕭條；在沒有發生惡性通脹的情況下，如非農就業人口大幅增加，顯示經濟健康增長。統計結果顯示，自2000年至今，美國S反之，利率降低，人們出於保值增值的內在需要，可能會將更多的資金投向股市，從而刺激股票價格的上漲。因此，FOMC聯邦基金目標利率上升會引發股市下跌，例如2015年市場預計美聯儲即將加息，資金大規模從新興市場外流，美國股市在8月受挫，市場擔憂利率上升會影響企業的利潤，從而令股票遭遇拋售。