套利交易又叫套期圖利是指利用不同國家或地區短期利率的差異，將資金由利率較低的國家或地區轉移到利率較高的國家或地區進行投放，以從中獲得利息差額收益的壹種外匯交易，是指同時買進和賣出兩張不同種類的期貨合約。 套利交易：即買入壹種期貨[1]合約的同時賣出另壹種不同的期貨合約，這裏的期貨合約既可以是同壹期貨品種的不同交割月份。也可以是相互關聯的兩種不同商品。還可以是不同期貨市場的同種商品。套利交易者同時在壹種期貨合約上做多在另壹種期貨合約上做空，通過兩個合約間價差變動來獲利，與絕對價格水平關系不大。
套利交易目前已經成為國際金融市場中的壹種主要交易手段，由於其收益穩定，風險相對較小，國際上絕大多數大型基金均主要采用套利或部分套利的方式參與期貨或期權市場的交易，隨著我國期貨市場的規範發展以及上市品種的多元化，市場蘊含著大量的套利機會，套利交易已經成為壹些大機構參與期貨市場的有效手段。
在進行套利交易時，投資者關心的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。投資者買進自認為價格被市場低估的合約，同時賣出自認為價格被市場高估的合約。如果價格的變動方向與當初的預測相壹致；即買進的合約價格走高，賣出的合約價格走低，那麽投資者可從兩合約價格間的關系變動中獲利。反之、投資者就有損失。
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