NFA簡介
全國期貨協會(全國？期貨？協會)，簡稱NFA。美國全國期貨協會(NFA)是根據《美國商品交易法》第17節的規定，於1976成立的期貨行業自律組織，是非營利性的會員制組織。《商品交易法》第17條源於1974《商品期貨交易委員會(CFTC)法》第三章，規定了期貨協會的註冊和CFTC對期貨專業自律協會的監管。9月22日，1981，CFTC接受NFA為“註冊期貨協會”，6月22日，1982，10，NFA正式開始運行。
全國期貨協會(NFA)的最初目的是建立期貨和其他市場的道德規範，保護交易者和投資者的利益。在美國期貨和外匯市場為客戶提供交易服務的每個個人和公司都必須在美國商品期貨交易委員會(CFTC)註冊，並成為NFA的會員。目前，NFA約有4300名會員和50000名聯系會員(NFA會員公司的代表)。
NFA的主要職能是使NFA成員嚴格遵守聯邦法律和CFTC制定的規則，實行嚴格管理。NFA也有自己的規則，用來監督經紀人對交易者和投資者的行為準則，以防止交易者和投資者作弊。
NFA的責任
審計和監督成員必須符合NFA的財務要求；
制定和執行規則和標準，以保護客戶的利益。
期貨相關爭議的仲裁
要成為NFA會員，期貨經紀人、推薦經紀人、商品交易顧問和商品合資基金經理都可以成為NFA會員。
此外，任何在CFTC註冊的機構或個人都可以成為NFA的會員，包括所有期貨交易所和任何其他期貨業務，只要申請人符合NFA會員條件。自8月31，1985，根據商品交易法，NFA會員的員工需註冊為NFA的“關聯人”。CFTC還授權NFA處理場內經紀人和場內交易員的註冊申請。根據NFA法規，所有FCM、IB、CTA和CPO都必須成為NFA會員。
NFA的監督和運作
1，財務要求
NFA的首要任務之壹就是為FCM和IB成員制定低財務標準，按照這個標準進行審計和執行，並從這些成員那裏獲取財務報告並進行分析。目前，NFA規則沒有對其他成員如首席采購官和註冊稅務師提出類似的要求。盡管NFA可以審計作為交易所成員的FCMs，但NFA將這壹職能委托給了交易所。NFA要求的財務標準與CFTC和期貨交易所要求的基本壹致，但特殊的財務項目如保證金水平的確定仍由交易所決定。
2、行業道德標準
NFA執行的職業道德標準包括《商品交易法》第17節特別規定的內容，如禁止欺詐、操縱和欺騙行為，禁止不公平和不正當交易等。NFA還禁止黑市交易，並要求會員制定對員工和自由賬戶的監管制度。這些類似於CFTC和交易所的要求。此外，NFA要求CPO和CTA會員遵守CFTC和交易所的特殊規定。NFA還制定了“了解妳的客戶”規則，要求會員在客戶開立期貨賬戶之前，充分了解新客戶的情況，並提供期貨交易風險揭示。
3.成員和聯系成員
在CFTC和期貨交易所註冊的任何機構或個人都可以成為NFA的會員，除非註冊者或交易所未能滿足會員條件(例如，CFTC命令其取消註冊)。根據《商品交易法》, NFA會員的雇員也需要註冊為NFA的“聯合會員”,這些個人必須像會員壹樣滿足NFA要求的資格。
4.成員審查
首先，NFA工作人員將進行初步審查，最後NFA會員委員會將在聽證會上做出決定。如果會長有理由認為申請人沒有資格成為會員或不適合註冊為NFA的聯合會員，申請人或會員委員會可要求舉行聽證會。
5.懲罰
NFA設立了壹個在NFA常務副總裁兼首席執行官領導下的負責財務審計和道德監督的部門。如果出現違反NFA的情況，該部門需要準備壹份報告並提交給業務指導委員會。委員會根據報告采取行動，發表意見或對成員(或聯合成員)提出正式投訴。在後壹種情況下，被告必須給予答復，並有權參加聽證委員會的聽證。如果問題得不到解決，並且已經做出不利於被告的決定，成員或聯合成員可以向上訴委員會提出上訴，上訴結果為最終結果。
對成員可能的處罰包括開除、暫停成員資格、禁止與成員接觸、警告、申斥、每例不超過25萬美元的罰款或其他類似處罰。同時，為了及時保護市場、客戶或其他會員，總裁和執委會可以共同采取緊急措施。在此之前或之後，成員和聯合成員可以到業務指導委員會要求舉行聽證會。
6.新NFA法規
根據NFA的新要求，所有外匯交易商必須從2月4日起每天提交電子報表，2011。報告必須在紐約時間下午5點準備完成，確認後的報告應在午夜前上傳到NFA系統。2月4日之後，任何未能按時上交表格的人將被處以每天200美元的罰款。