每日金融小知識套期保值
釋義
期貨交易中的套期保值，又稱對沖貿易，是指交易人在買進（或賣出）實際貨物的同時，在期貨交易所賣出（或買進）同等數量的期貨交易合同作為保值。
它是壹種為避免或減少價格發生不利變動的損失，而以期貨交易臨時替代實物交易的壹種行為。
舉例
01壹個大豆經銷商在1月1日購進5000噸大豆（現貨），打算5個月後賣出去。可是，他不知道那個時候大豆的價格會怎麽樣，如果價格下降了，就得賠錢。
為避免損失，他可以在買人5000噸大豆現貨的同時，賣出5000噸6月份到期的大豆期貨（賣空，持有空頭）。
假定1月1日大豆現貨的價格是每噸4000元，6月大豆期貨的價格為每噸4500元。
1個月後也就是2月1日大豆的現貨價格下降為每噸3800元，6月大豆期貨的價格也下降為每噸4100元
註意：兩個變動方向壹致，這時，他就可以在賣出5000噸大豆現貨的同時，買入5000噸6月大豆期貨。
期貨壹般都不發生真實的商品交割，交割的只是收益或者凈損失，所以才叫買空和賣空。
交易情況如下：現貨市場：4000元買進，3800元賣出，每噸虧損200元。期貨市場：4500元賣出，4100元買進，每噸盈利400元。
所以凈利潤是每噸200元，如果不做套期保值每噸就會損失200元。
套期保值交易實際上就是壹種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為，是結合期貨與現貨交易的操作，是利用時間差、應式差產生的壹種對沖手段。
以有效防止收益波動，將利潤固定，控制風險。現貨和期貨市場的走勢趨同（在正常市場條件下），由於這兩個市場受同壹供求關系的影響。
所以二者價格同漲同跌；但是由於在這兩個市場上操作相反，所以盈虧相反，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損，或者現貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消。