量化對沖基金有損失嗎？
在金融市場上，沒有可以穩賺不賠的生意，所以無論采取什麽策略，什麽交易方式，都難免虧損。量化對沖也會虧損，有時候可能會很慘烈，量化對沖涉及的流程和各種保障措施要求很高。如果壹個交易環節運行正常，另壹個交易環節出現問題，如果對沖不及時，就會導致較大的風險敞口。
量化對沖基金損失:
受股指期貨市場連續貼水影響，去年表現較好的量化對沖基金今年明顯過了“小年”，整體表現壹般。數據顯示，20只對沖量化基金(另算)前三季度平均預期年化預期收益為-1.26%。雖然與今年a股市場震蕩相比仍表現出抗跌性，但預期年化預期收益明顯不如去年。從投資策略來看，量化對沖基金在三季度增加了倉位，不少基金也加大了對沖力度。
前三季度微虧1.26%，最嚴重虧損超過14%。
為應對a股的非理性下跌，CICC於去年9月開始實施股指期貨新規。單個股指期貨日開戶量限制在10手，日內交易手續費大幅提高，因此對沖壹批對沖產品的成本大幅增加，直接導致前三季度該類產品表現平平。
數據顯示，三季度市場上20只絕對預期收益基金(各類型合計)的平均預期年化預期收益為-0.08%，同期上證綜指上漲2.56%。只有華泰白銳量化預期收益、華寶興業量化對沖等基金實現了略為正的預期年化預期收益，表現最差的產品損失率達到3.6%。
從前三季度的業績來看，這類量化對沖基金的平均預期年化預期收益為-1.26%。華寶興業量化對沖、海富通阿爾法對沖、華泰白銳量化預期年化預期收益、廣發對沖套利等產品表現較好，表現最差的產品損失率超過14%。
這類產品的預期年化預期收益率看似抗跌，但比去年差了很多。數據顯示，2015年，8只對沖量化基金的平均預期年化預期收益高達12.8%。
據深圳某基金經理介紹，股指期貨新規對量化對沖產品影響較大。“在過去連續深度折價的時期，這類產品的預期年化預期收益普遍下降，Alpha策略基本失效，主要是通過積極尋找新的策略來提升預期年化預期收益或者尋找交易機會。”
壹些基金經理也表示，深折情況正在改善。應永量化基金在公告中表示，“2016三季度，股指期貨市場繼續處於深貼水狀態，流動性明顯下降，對套期保值策略的實施產生了壹定影響。隨著市場情緒的穩定，股指期貨合約貼水水平有所收斂，但貼水現象預計仍將持續。”