什麽是量化對沖基金？
量化對沖產品具有以下特征:
1，投資範圍廣，投資策略靈活。
由於投資範圍有限，普通公募產品參與衍生品投資的比例較低。例如，我國《證券投資基金參與股指期貨交易指引》規定，基金持有的股指期貨合約價值不得超過基金資產凈值的65，438+00%，基金持有的期貨合約價值不得超過基金持有股票總市值的20%。而且要以對沖為主，嚴格限制投機。
對於壹些私募量化對沖產品(如私募基金、對公賬戶等。)，不僅可以在現金、銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據、短期融資券、資產支持證券、金融衍生品、商品期貨等各類資產之間靈活配置。，而且對投資比例沒有限制，大大提高了投資的靈活性。
2.以追求絕對預期年化預期收益為目標。
由於公募基金對投資範圍和倉位的限制，如股票型基金不得低於60%的要求(部分基金更高)，只能通過買入持有或降低倉位的方式進行資產管理，更多的是看天氣，無法在下跌行情中規避系統性風險。所以公募的業績評價壹直比較註重相對預期年化預期收益排名，造成了上述部分基金雖然跑贏大盤但仍然虧損的窘境。而對沖基金則具有靈活的投資策略，可以通過多頭/空頭頭寸和股指期貨對沖來降低投資組合的系統性風險。無論市場是漲是跌，他們都能在壹定風險下獲得絕對預期年化預期收益，目標是追求絕對預期年化預期收益。
另壹方面，近年來中國a股市場始終處於弱勢震蕩狀態，行業板塊之間輪動特征明顯。所以公募業績波動很大，今年業績第壹的基金明年很可能是最後壹只，很可能讓我們出道。受此影響，投資者的風險偏好在降低，對穩定預期年化預期收益的追求越來越迫切。絕對預期年化預期收益的產品也越來越受到市場的重視和歡迎。
3.更好的風險調整和預期年化預期收益。
通過對比海外對沖基金和主要市場指數的表現，我們可以看到，各種策略對沖基金的長期累計預期年化預期收益均超過主要市場指數，且均取得了正的歷史預期年化預期收益。當市場下跌時，對沖基金也會表現出壹定的彈性，比如在2008年金融危機期間。整體來看，對沖基金在獲得穩定的預期年化預期收益的同時，提供了更好的防禦。
4.與主要市場指數相關性低，具有資產配置價值。
考察13年來對沖基金指數與全球主要市場指數的相關性可以看出，除恒生指數外，對沖基金與全球主要市場指數的相關性相對較低，其中日經255和法國CAC指數與所有對沖基金指數均為負相關。因此，在投資組合中加入對沖基金，可以從整體上降低投資組合的預期年化預期收益波動，提高投資組合的風險調整後預期年化預期收益。此外，各對沖基金指數之間存在較高的相關性，因此在不同策略的對沖基金之間進行配置並不能有效降低投資組合的整體風險。
量化對沖的優勢: