壹、認真把握期貨市場風險的習性
1.認識風險的多樣性。期貨市場的每壹個環節都存在著風險，每壹個參與主體周圍都充斥著風險。比如從行為主體來說，投資者有交易風險，期貨公司有客戶穿倉風險，交易所有會員履約風險，等等。想要管理好風險，就要對風險的多樣性有科學的認識，才能增強風險防範工作的針對性。
2.認清風險的可控性。雖然期貨市場的風險復雜多樣，但在市場的發展過程中，其自身也在不斷增強“免疫力”，管理機構控制風險的手段與經驗也在不斷積累，使期貨風險成為壹種可控的風險。雙向的交易機制本身就使期貨交易迅速離場的止損能力遠強於現貨類的交易；期權等衍生工具的創設，使對沖期貨風險成為可能；不斷積累的風控經驗與教訓，能夠讓管理者對風險作出準確的判斷；嚴格的風控規程正逐漸成為期貨公司的核心競爭力；日趨嚴格的法規體系與監管措施，同樣在幫助企業正確應對風險。所以，期貨風險並不可怕，可怕的只是對風險缺少科學的認識和科學的處置手段。
3.認識到位是風險管理的關鍵。要想管理好期貨公司的風險，管理者的認識是關鍵。壹是管理者的決策認識問題。在短期內，風險管理往往會與經營目標存在沖突，管理者必須在“風險控制”和“經營業績”之間尋求合理平衡。這幾乎是壹種博弈，問題的發生往往就在壹念之間。這種主觀認識將決定企業的整體風險意識。二是對各種風險的認識力、判斷力問題。這要求管理者比較熟悉各種風險的表現形式，能夠在業務活動中準確判斷出可能出現的風險，並及時處置。期貨公司發生的風險，基本涵蓋了這兩個認識問題。急功近利、追求業績的管理者往往會發生第壹種問題，而新入行的管理者則比較容易出現第二種問題。可以說對風險的科學的主觀認識，是風險管理理念的核心。
二、強化對風險的主觀認識
1.違法違規風險。隨著商品期貨的繁榮以及金融期貨即將推出，期貨公司獲得了較大發展空間。企業在大力發展業務過程中，各種違規事件會不斷發生；這些違規問題又對公司的新業務資格審批等重大發展問題產生負面影響。因此，這壹問題已成為目前影響企業發展的重要風險。
監管法規實際上就是從對策角度對風險的壹種闡釋，所以，違規本身就是在制造風險。這完全是管理者的認識問題，是管理者的思路與法制環境、監管環境不相匹配的結果。
2.居間人管理不當風險。這是目前期貨市場中引發糾紛投訴最多的壹個問題。其表現形式從表面看似乎與公司無關，壹般都是居間人超越居間職能，代客理財，又不講誠信，對客戶封鎖信息，不讓客戶了解自己的身份，不讓客戶了解交易情況，約定的止損線不執行，或者惡意炒單賺取手續費等等，最終引發糾紛。但某些公司故意模糊與居間人的關系也是重要原因之壹。
3.投資者風險教育和揭示不力的風險。期貨市場交易機制和風險特征有別於其他投資方式，但是，在以往經營比較困難的時期，期貨公司對投資者教育和風險揭示往往沒有給予足夠重視。結果，經常發生客戶對結算、追保、強平等很多問題不清楚，發生風險時極易與公司產生糾紛。
4.客戶信用風險。期貨市場的風險性決定了對投資者信用的高要求。在已發生過的客戶交易風險事件中，背後往往都存在著客戶誠信嚴重欠缺問題，即穿倉追索難。
上述風險防範的關鍵在於管理者轉變觀念，提高認識，增強合規意識。
三、跟蹤市場風險的發展變化
隨著市場的發展變化，市場風險也不斷地以新的形式表現出來，期貨公司必須加強對風險變化的跟蹤研究，采取有效的應對策略。
1.交易系統風險。期貨市場的行情變化具有不確定性，固定的風險控制制度不能完全適應市場的變化。特別是近兩年，隨著國際市場商品期貨的活躍，其風險已越來越近似於金融期貨，風險控制工作如果仍按老套路執行，就容易出問題。典型的是發生連續停板、導致客戶穿倉等情況，風險控制人員雖然按制度完成了通知追加與強平等工作，但風險卻未必得到有效控制。這種情形在近兩年屢屢發生，說明少數公司對交易風險的認識沒有跟上市場變化的腳步。
2.重組與從業人員更新風險。當前，期貨公司正經歷著重組高峰，大量新股東、新管理人員、新從業人員湧入行業內，但他們專業知識與經驗明顯不足。新的管理者對期貨公司不同部門和崗位的職責與功能理解不到位，對結算、風控等後臺部門的認識嚴重不足；壹些新股東不願保留公司有經驗的人員，以及對新的部門和崗位的人員安排不適當，這就極易在新人的磨合期發生風險。
另外，伴隨金融機構對期貨公司的大面積重組，出現了少數金融機構對期貨公司采用事業部制的傾向，如果制度安排不當，將會成為重要的風險源。
3.新業務風險。隨著市場的發展，近年來新法規、新品種、新機制不斷出現。新鮮事物本身需要磨合和實踐檢驗，特別是金融期貨出臺後可能發生許多類似的問題，比如二級結算的協調問題，與IB機構的業務運作模式問題等，都需要磨合，是易發生問題的環節。
4.人力不足風險。業務規模的擴大，導致各個崗位的工作量的變化，多年來行業人才儲備十分有限，使得公司許多環節都開始出現問題。
（1）開戶與合同簽署問題。合同簽署是期貨公司風險管理的第壹道關口，以往在這方面發生過許多經驗教訓。隨著開戶量的增大，以及IB制度的推出，現有的人力將不能滿足需要。而且期貨合同內容較為復雜，約定事項較多，甚至對簽署的過程都有壹些嚴格要求，新增加的開戶人員很容易出現疏漏。目前這種風險有上升的趨勢。
（2）風控人力不足問題。期貨公司風控的傳統方式是以人工為主，由風控人員盯著動態風險監控的設備，壹旦發現有風險率超過警戒線的客戶就打電話聯系。但是隨著客戶數量的猛增，以及金融期貨即將登場，風險控制人員不足以及手段初級，使風控環節將面臨巨大壓力，無法及時面對大量同時出現風險的客戶。
（3）客戶服務問題。由於客戶數量增大，公司人力不足，以及有的公司部分服務職能可能轉由IB機構來提供，因此服務跟不上以及引發的壹些問題很容易引起客戶糾紛。
5.技術風險。隨著客戶數量和交易量的大幅增加，技術層面正面臨著重大考驗。包括人員、軟件與硬件三方面。人員方面，在數量和素質方面都存在不足問題。軟件方面，始終沒有行業技術規範，加上開發商處於壟斷地位，新版的金融期貨交易及結算軟件還缺少實際測試，都使目前的行業軟件充滿不確定性。硬件方面，金融期貨到底需要什麽樣的硬件系統，現在還沒有形成***識。加上各公司在系統投入上的差異巨大，計算機系統的各個部分都可能出現問題。
6.新風控手段帶來的風險。隨著近期市場風險的加大，期貨公司也在積極研究新的風險控制手段來化解風險。但新手段的采用，也產生了壹些附帶的問題。
（1）盤中結算與追加問題。隨著交易風險加大，原來每日無負債結算制度已不能滿足風險控制的需要。目前公司普遍在研究盤中即時結算、盤中下發追加通知與強平的方式。但處理不好就會與老的制度發生沖突，以及在處置風險時與客戶產生矛盾。
（2）盤中通知送達問題。在公司逐漸開始采取盤中結算與追加的方式後，通知送達又面臨新困難。法規中明確要求通知要送達客戶，但非現場交易使公司與客戶的即時聯系存在未知數。壹些地區普遍采用的電子郵件查收方式，對於每日結算後的通知送達比較適用，但對盤中即時通知還需要找到更合理的主動送達方式。
四、以人為本，健全制度與機制
因應各種風險，除了個案對策外，應從總體上抓住三個關鍵點：壹是以人為本，二是重在制度，三是創新風控機制和手段。
1.以人為本。風險管理關鍵在人。壹要全面加強從業人員的法規知識培訓。北京地區近兩年來以風控為目標，持續高強度開展全員培訓，收到了實際成效。二要加強風險控制實戰經驗與教訓的總結和教育，這是緩解業務猛增和人力與經驗不足之間矛盾的有效辦法。三要逐步加強風險控制相關環節人員力量的配備。以往建立在期貨業不發達情況下的人員配備水平已經過時，必須及時改變。四要保持員工隊伍特別是風險控制相關環節人員的穩定，防範人員大規模流動引發風險，對於盲目拉人的行為，監管部門要持不鼓勵甚至適當管制的態度。五是強化對從業人員特別是中高級管理人員的監管，以高壓的態勢迫使從業人員提高規範運作和風險防範的自覺性。
2.加強制度建設。隨著市場變化，公司各部門各崗位的職責與工作規程都要及時作出調整，以積極應對市場風險。壹要在公司組織設置上貫徹風控理念，在現有的稽核、風控部門基礎上，增設分支機構管理部。二要增強公司內部風控與合規工作的統籌協調性