買入看漲期權時，買方向賣方支付壹定金額的特許權使用費，獲得在未來某個時間以行權價格購買標的物的權利。當標的物價格上漲時，期權買方可以行權或平倉，獲得價格上漲的收益。當投資者預期基礎價格上漲時，他們可以購買看漲期權。購買看漲期權而非標的物的目的是為了避免因價格下跌而擴大損失。同時，在物價上漲時用更少的錢獲得更多的利益。
二、損益表
對於看漲期權買方，理論上，當市場價格上漲時，潛在利潤是無限的；當市場價格下跌時，風險有限，損失最大的是支付的專利費。期權到期時的盈虧平衡點等於行權價加上買入期權時買方支付的溢價(不含交易成本)，即盈虧平衡點=行權價+支付的溢價。
當期權到期時，市場價格高於盈虧平衡點越多，期權買方的利潤就越多。
案例分析:投資者買入行使價為5300元/噸的PTA看漲期權，支付90元/噸的溢價。到期時，標的期貨價格上漲至5700元/噸。
行權利潤=期貨價格-行權價格=5700元/噸-5300元/噸=400元/噸凈利潤(虧損)=行權利潤-特許權使用費=400元/噸-90元/噸=310元/噸盈虧平衡點:5300元/噸+90元/噸=5390。低於5390元/噸時，看漲期權喪失。如果買入PTA看漲期權，行權價格為5300元/噸，期權的盈虧如下:
第三，時機和方法
①?優點和缺點
優點:理論上潛在利潤無限，風險有限。但是風險有限並不意味著風險更小。缺點:由於期權是“浪費資產”，在其他條件不變的情況下，期權的價值會隨著時間的推移而逐漸下降，看漲期權的買方會損失壹部分“時間價值”。芝加哥商品交易所的調查數據顯示，“期權到期的概率約為75%”，買入看漲期權的獲利機會相對較少。
②?機會
從國外期權投資者的交易時機來看，壹般選擇在波動率或歷史價格較低時買入看漲期權。預期市場波動回報。當市場波動率較低時，期權價格更便宜，資本成本更低。另外，市場往往是周期性波動的，壹個階段的波動很低，下壹個階段的波動很高。這樣，在市場波動較低的時候，買入看漲期權更容易獲得收益。當預期趨勢逆轉時，就會出現極端價格。在其他條件相同的情況下，當標的物價格持續下跌至歷史低位時，看漲期權的溢價往往會持續下跌，當標的物價格最低時，期權的溢價最少。如果預期的目標價反轉，在歷史低點附近買入看漲期權通常可以獲得10%的利潤
③?方法
選擇流動性較好的期權合約，有利於達成交易。總體來說，標的物流動性較好，做市商成熟，平值、淺實值、淺虛值期權合約交易活躍。選擇適當到期的期權。到期時間越長，期權價值越高，權利金成本越高；到期時間越短，期權的時間價值損失越快。因此，在購買看漲期權時，應選擇條款合適的期權合約。標的物價格的預期漲幅越大，看漲期權的虛值就應該越大。