1、期權平價公式：C+ Ke^-r(T-t)=P+S。
2、公式含義：認購期權價格C與行權價K的現值之和等於認沽期權的價格P加上標的證券現價S。
3、符號解釋：T-t:還有多少天合約到期；e的-r(T-t)次方是連續復利的折現系數；Ke^-r(T-t)：K乘以e的-r(T-t)次方,也就是K的現值。
4、推導過程：
構造兩個投資組合:
組合A: 壹份歐式看漲期權C,行權價K，距離到期時間T-t。現金賬戶Ke^-r(T-t)，利率r，期權到期時恰好變成行權價K。
組合B: 壹份有效期和行權價格與看漲期權相同的歐式看跌期權P，加上壹單位標的物股票S。
根據無套利原則推導：看到期時這兩個投資組合的情況。
期權到期時，若股價ST大於K，投資組合A，將行使看漲期權C，花掉現金賬戶K，買入標的物股票，股價為ST。投資組合B，放棄行使看跌期權，持有股票，股價為ST。
擴展資料：
1、由於期權合約上書寫的交易標的物不同，看漲期權可以是股票期權，股票指數期權、外匯期權、商品期權，也可以是利率期權，甚至是期貨合約期權、掉期合約期權。
2、看漲期權讓買方可以享受未來按約定價格購買特定交易標的物的權利，而沒有相應的義務。當市場價格高於“X”時，期權持有人要求發行人履約，以“X”價格買入外匯。
而當市場價格低於“X”時，買方則放棄此壹權利。期權買方購買外匯的價格不會高於“X”，而在遠期交易中，不管將來市場價格如何，交易的價格都是約定的“X”。
3、看漲期權給予其所有者在某壹特定日期或在此日期之前以特定的執行價格購買某種資產的權利。例如，壹份執行價格為85美元的Exxon股票10月份到期看漲期權給予其所有者在10月份期滿或到期之前以85美元的價格購買Exxon股票的權利。
每壹份期權合約可用來購買100份股票，其價格是以壹股標的股票為基礎標明的。期權的持有者並不壹定要執行這種權利。只有當標的資產的市場價值超過執行價格時，期權的持有者才會行使這種權利。
百度百科-看漲期權