雖然去年以來中金所對股指期貨臨時性交易限制措施進行了兩次“松綁”，股指期貨市場成交量、持倉量有所放大，期指貼水現指的情況有所轉好，但股指期貨市場仍然不能滿足資產管理機構正常的風險管理和居民對財富保值增值的需要。也正是因為股指期貨難以有效發揮其“泄洪渠”的功能，投資者無法有效對沖風險而不斷“割肉減壓”，使得A股壹再下行探底，股指期貨更是出現貼水進壹步擴大的情況。
在劉文財看來，期貨和期權是最好的風險管理工具，就像日常生活中的保險壹樣，在市場有足夠活躍度和投資者的情況下，可以有效對沖市場風險。“股指期貨貼水的進壹步擴大，意味著市場流動性不足，就像保險市場中的保費較高壹樣，意味著風險的提升。想要降低‘保費’，就需要市場有足夠的流動性，這就需要有更多的可以提供流動性的交易者參與進來。”劉文財說。
鑒於此，他呼籲進壹步“松綁”股指期貨臨時性交易限制措施，提高市場的流動性，使股指期貨市場功能得以有效發揮，進而使資本市場運行更為平穩。
對於未來股指期貨臨時性交易限制措施進壹步“松綁”甚至全面“解禁”，劉文財始終堅信不疑。特別是在我國資本市場逐步對外開放的今天，他更是認為，股指期貨臨時性交易限制措施全面“退出”可期。
“A股納入MSCI指數不僅是我國資本市場對外開放的壹個裏程碑事件，更將逐步提升境外投資者對A股市場的配置比例。鑒於境外投資者習慣通過股指期貨等衍生工具管理投資風險，未來股指期貨臨時性交易限制措施會進壹步‘松綁’。”劉文財認為，不僅如此，還會增加新的交易品種和工具，以提升我國資本市場的國際競爭力和吸引力。
據了解，目前中金所正在推動股指期權產品研發和上市。對此，劉文財表示，資管行業對股指期權期盼已久。
“如果說股指期貨是‘提取黃金的溶液’，可以分離股票中的alpha與beta，那麽股指期權更像是‘光刻機’，可以把風險進壹步分割、細化，其衍生出的策略相對更多，在此基礎上，相關機構可以創新出不同風險與收益的產品，以滿足投資者更多元化的需求。”劉文財說。