第壹種:到期交割:在規定期限內,集中性的壹次性交割。
1 、特點(以鋁為例)(1)交割期固定:最後交易日後五天 ,(2)賣出方選擇: 品牌、交割地, (3)品牌註冊:國產36家,部分LME鋁,(4)交割地: 滬、粵、錫,浙江,(5)、交割流程序固定。
2、交割流程 第壹交割日:(16:30以前) 買方申報意向: 交割地、牌號 賣方交標準倉單 第二交割日: 交割配對 第三交割日: 買方交款、取單 交款時間在14:00以前 賣方收款 收款時間在結算後 第四、五交割日: 賣方交增值稅專用發票交割手續費標準:銅、鋁、鋅全部按2元/噸收取。
3、到期交割的註意事項(1)、交易單位與最小交割單位,交易單位:5噸/手 最小交割單位:5手/25 噸 (2)進入最後交易日前及時調整持倉數量,(3)交割頭寸限制(投機頭寸)。
4、交割入庫申報 入庫前必須填寫《入庫申報/審批單》,進行入庫申報,各庫有額定庫容量,合理安排物流走向。
5、交割商品質量、數量提出異議的時限在交割月份的下壹月份的15日之前(含當日,遇法定假日時順延至節後第壹個工作日),向交易所提出申請,並同時提供質檢機構出具的質量鑒定結論。盡可能地保持原包裝。
6、倉單、發票的流轉程序:賣方客戶 --賣方會員 --交易所 --買方會員 --買方客戶
第二種、期轉現交割: 分散的,提前交割期轉現是指持有方向相反的同壹月份合約的會員(客戶)協商壹致並向交易所提出申請,獲得交易所批準後,分別將各自持有的合約按交易所規定的價格由交易所代為平倉,同時按雙方協議價格進行與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單的交換行為。
1:期轉現交割要點:雙方持有當月期貨合約、場外協商、交易所代為平倉(期貨頭寸)、提前交割。
2:作用: 彌補到期交割的不足、 提前分批多次交割、減輕資金壓力、 事先確定交割地、交割品牌、降低費用、避免迂回運輸,解決異地交割。
3:非標倉單的期轉現(1)、非標倉單: 非註冊品牌、非指定交割倉庫(2)、非標倉單與標準倉單期轉現的不同之處: 票據交換(貨款、發票)不通過交易所。對交割商品的質量、數量問題,由會員協調處理。
4:期轉現交割的註意事項:(1)如何尋找期轉現的對手 在建立期貨頭寸前找到期轉現的對手。a、在長期的現貨交易的上下遊客 戶中找;b、通過經紀公司,在其客戶中找,(2)價格期貨合約的平倉價格:(相對固定)申請日前壹交易日交割月份合約的結算價, 現貨的交割價格(開票價格):買賣雙方的協商價格 兩者關系: a、相同,買賣雙方按各自的期貨成交價格交割 b 、不同,買賣雙方協商貼補費用; 交割價格高於平倉價格,買方向賣方貼補費用 , 反之, 則賣方向買方貼補費用。(3)如何協商確定期轉現的交割價格:考慮不同地區的價差、商品質量的升水、運輸費用、倉儲費用、利息等因素, (4)可期轉現的合約:當月合約,僅適用歷史持倉,不適用當時的新開倉,(5)可做期轉現的期限: 交割月份的上壹月份合約最後交易日後的第壹個交易日起至交割月份最後交易日前二個交易日(含當日)止 壹般為上月的16日至本月的13日。