差異大致可以分為六種:1。基礎資產不壹樣。壹般可以用於期貨交易的工具可以用於期權交易，但是可以用於期權交易的金融工具不壹定可以用於期貨交易。2.交易者權利義務的對稱性不同，期貨交易雙方的權利義務是對稱的，即任何壹方都有要求對方履行的權利，都有自己要履行的義務。但期權交易雙方的權利義務存在明顯的不對稱，期權的買方不需要開立保證金賬戶，也不需要繳納保證金。3.現金流不壹樣。期貨交易雙方在交易時不存在現金收付關系，但交易後，由於價格變化，雙方之間會發生現金流。因此，期貨交易雙方必須保持壹定的高流動性資產。對於期權來說，在交易時，期權買方必須向期權賣方支付壹定的期權費，才能獲得期權賦予的權利，但交易完成後，除履約方外，不會有現金流。4.對於不同的履約保證金，期貨雙方都需要開立保證金賬戶，並按規定繳納履約保證金。在期權交易中，只有期權賣方，尤其是無擔保賣方，才需要開立保證金賬戶，繳納保證金，以保證履行義務。至於期權的購買者，不需要開立保證金賬戶，也不需要繳納保證金。5.期貨交易雙方具有不同的盈虧特性，無權違約，也無權要求提前交割和延遲交割，只能在到期前隨時通過反向交易進行對沖或到期進行實物交割。所以從理論上講，期貨交易雙方的潛在盈虧是無窮大的。在期權交易中，由於買賣雙方權利義務的不對稱，其在交易中的盈虧也是不對稱的。從理論上講，期權買方在交易中的潛在損失是有限的，僅限於他支付的期權費，但他可能獲得的利潤是無限的；相反，期權賣方在交易中的利潤是有限的，只有他獲得的期權費，但可能的損失是無限的。6.對沖有不同的效果。人們用期貨來對沖。他們在避免價格變動帶來損失的同時，也必須放棄可能從有利的價格變動中獲得的利益。在期權套期保值中，如果價格發生不利變化，套期保值者可以通過執行期權來避免損失，如果價格發生有利變化，套期保值者可以通過放棄期權來保護自己的利益，這樣期權既可以避免不利價格變化帶來的損失，又可以保留有利價格變化帶來的收益。
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