1929-1933的經濟危機使得凱恩斯主義的國家幹預思想在西方資本主義社會盛行。各國紛紛加緊立法嚴控金融業，如美國通過的《格拉斯-斯蒂格爾法案》。這種做法固然有助於穩定金融業，但也給金融機構尤其是銀行帶來了巨大的壓力，產生了所謂的“脫媒”現象。
為了獲得更多的利益，銀行等金融機構想方設法地鉆金融監管的空子。發展新業務以生存並獲得更大的利潤。可以說，很多金融創新都是對政府管理的逆向反應。金融工具創新是業務創新的重要組成部分，因為在金融市場中，工具創新始終處於領先地位。每壹種新的金融工具總是伴隨著金融交易技術的創新和相應金融機構的變化。
任何金融工具都是面值、收益、風險、流動性、到期日、可兌換性和復雜性的組合。金融工具的創新是對金融產品和服務的特性進行分解和重新安排，使其適合經濟發展，滿足客戶對收益性、流動性和安全性的需求。
金融工具的創新最引人註目，內容也最豐富。例如，根據創新金融產品所滿足的需求，金融工具創新可以分為:
1.規避監管的產品創新。如可轉讓托付單(NOW)賬戶、超級可轉讓托付單(Super NOW)賬戶、自動轉賬服務(ATS)、回購協議、大額可轉讓存單(CDs)等。
2.轉移風險的產品創新。如浮動利率票據、金融期貨、期權和利率互換。
3.加大信貸創新力度。例如信貸額度、票據發行設施和平行貸款。
4.增加產品創新的靈活性和流動性。如帶認股權證的債券、垃圾債券、資產證券化等。
5.產品創新，降低融資成本。如租賃、歐洲貨幣、項目融資、貸款承諾等。如何更好地考慮客戶，為客戶提供人性化、個性化的服務，是銀行服務創新的壹個中心理念，也是銀行競爭的永恒主題。各大銀行都在以客戶為導向的指導下不斷改進服務。
在存款服務方面，自20世紀90年代以來，各大銀行相繼推出了壹系列方便客戶的措施，如“壹米”服務和“計時”服務。2001年後，部分銀行采取了填制壹張憑證的做法。儲戶到銀行存取款時，不必像以前那樣填寫壹張憑證，抄下壹長串銀行卡號，只需口頭報出存取款金額，就能迅速完成相關手續。據相關統計，免費填表業務平均為每位客戶節省2分鐘。
融資服務的創新主要體現在快速發展融資業務和增加多項衍生服務。如招商銀行“易貸”的推出，在傳統房貸、車貸的基礎上，衍生出再貸款、抵押、止贖、車位貸款、“循環”綜合貸款等多種優惠和便利，讓客戶在壹個品牌下享受壹站式融資服務。
金融服務的推出是近期銀行服務創新的典範。理財業務集中了銀行在信譽、資金、人才、技術、信息等方面的優勢，幫助客戶進行理財規劃，設計不同的投資方案，以獲取最佳收益。開設理財工作室，設立理財中心，為客戶定制高收益率的理財計劃，成為銀行參與競爭的又壹有力手段。中國銀行的“中銀理財”、工商銀行的“理財金賬戶”、農業銀行的“金鑰匙理財”、招商銀行的“金葵花”、交通銀行的“快樂管家”、建設銀行等金融品牌都取得了良好的市場效果，形成了自己的品牌。商業銀行負債業務的創新主要發生在20世紀60年代以後，主要表現在商業銀行的存款業務上。
①商業銀行存款業務的創新是對傳統業務的改造和新的存款方式的創造和拓展，其發展趨勢表現在以下四個方面:a .存款工具功能的多樣化，即存款工具從單壹功能向多功能發展；b .存款證券化，即改變過去存款債權債務的固定形式，代之以大額可轉讓存單等可在二級市場流通轉讓的有價證券；c .存款操作的計算機化，如開戶、存取款、利息計算和轉賬等。，都是電腦操作的；d .存款結構變化，即活期存款占比下降，定期存款和儲蓄存款占比上升。
②商業銀行新增存款賬戶個性化、人性化，迎合了市場上不同客戶的不同需求。主要包括:可轉讓支付指令賬戶(現在)；超級可轉讓支付指令賬戶(Super Now)；電話轉接服務和自動轉接服務(ATS)；股票匯票賬戶；貨幣市場共同基金；協議賬戶；個人養老金賬戶；定期存款賬戶(TDA)；遠程控制服務(RSU)等。
(3)擴大商業銀行貸款的範圍和用途。過去，商業銀行的貸款壹般用於臨時和短期的資金轉移，但現在越來越成為彌補商業銀行資產流動性、提高收益和降低風險的重要工具，融資範圍也從國內市場擴大到全球市場。商業銀行資產業務的創新主要表現在貸款業務上，具體體現在以下四個方面:
①貸款結構的變化。長期貸款業務，尤其是消費貸款業務，壹直被商業銀行認為是不適合的業務。然而，自20世紀80年代以來，商業銀行不斷擴大其長期貸款業務，在期限和投資方面發生了很大變化。以美國商業銀行為例，以房地產貸款為主的長期貸款已占商業銀行總資產的30%以上；在消費貸款領域，各行各業的消費者在購房、汽車、大型家電、留學、修房等方面，均可向商業銀行申請壹次性償還或分期償還消費貸款。消費信貸已成為許多商業銀行的主要資產項目。
②貸款證券化。貸款證券化作為商業銀行貸款業務與國債和證券市場緊密結合的產物，是商業銀行貸款業務創新的重要表現，極大地增強了商業銀行資產的流動性和變現能力。
(3)與市場利率密切相關的貸款形式不斷湧現。在實際業務操作過程中，商業銀行貸款利率與市場利率密切相關並隨之變化的貸款形式，有助於商業銀行轉移其資產因市場利率大幅波動而帶來的價格風險，是商業銀行貸款業務的壹項重要創新。具體形式有:浮動利率貸款、可變利率抵押貸款、可調抵押貸款等。這些貸款類型的出現，使得貸款形式更加靈活，利率更加適應市場變化。
④商業銀行表外貸款業務。為了規避風險，或者逃避監管，或者滿足市場客戶的需求，商業銀行的貸款業務逐漸趨向於“表外”。具體業務包括:回購協議、貸款額度、循環貸款承諾、循環貸款協議、票據發行便利等。此外，證券投資業務的創新主要包括:股指期權、股票期權等形式。商業銀行中間業務的創新徹底改變了商業銀行的傳統業務結構，極大地增強了商業銀行的競爭力，為商業銀行的發展找到了巨大的新的利潤增長點，對商業銀行的發展產生了巨大的影響。商業銀行中間業務的創新主要包括:
①結算業務日益向電子轉賬發展，即不再使用現金、支票、匯票、報關單等票據或憑證進行資金劃撥或結算，而是通過電子計算機及其網絡進行轉賬。如“天地對接，壹分鐘到達”等等。
②信托業務的創新和民營銀行的興起。隨著金融監管的放松和金融自由化的發展，商業銀行的信托業務逐漸與傳統的存貸款和投資業務相融合，市場潛力巨大的私人銀行業務得到大力拓展。例如，生活信托和大同信托基金通過為客戶提供專門設計的、全方位的、多品種的金融服務，極大地改善了商業銀行的利潤結構，擴大了業務範圍，爭奪“黃金客戶”，極大地提高了競爭力。
現金管理業務的創新是因為商業銀行通過計算機的應用為客戶辦理現金管理業務，其內容不僅限於幫助客戶減少閑置資金余額和進行短期投資；還包括為企業(客戶)提供電子轉賬服務、賬戶信息服務、決策支持服務等諸多內容。這項業務既能增加商業銀行的手續費收入，又能密切銀企關系，有利於吸引更多客戶。
④與中間業務密切相關的表外業務是商業銀行業務創新的重要內容，其中很多業務在壹定條件下可以轉化為表內業務。商業銀行發展和創新表外業務的直接動機是規避金融監管當局對資本的特殊要求，通過保持良好的資產負債表外觀來維持穩健經營的形象。當然，表外業務也是商業銀行應對外部金融環境變化，從傳統銀行業務向現代銀行業務轉型的必然產物。雖然沒有表外業務的利息收入，但是有可觀的手續費收入。從世界銀行業的發展來看，表外業務發展迅速，品種也在不斷翻新。壹些商業銀行的表外業務收入已經超過傳統的表內業務收入，成為商業銀行的支柱業務。目前，商業銀行的表外業務主要包括:貿易融資業務(如商業信用證、銀行承兌匯票)、金融擔保業務(如保函、備用信用證、貸款承諾、貸款銷售和資產證券化)、衍生產品業務(如各種掉期交易、期貨和遠期交易、期權交易)。