(1)按產品形態可分為遠期、期貨、期權、掉期四大類。
(2)按初級資產大致可分為四類，即股票、利率、貨幣和商品。
(3)按交易方式可分為場內交易和場外交易。
金融衍生品的功能是規避風險，價格發現是對沖資產風險的好方法。然而，任何事物都有好的壹面和壞的壹面。如果規避了風險，就必須有人承擔。衍生品的高杠桿就是把巨大的風險轉移給願意承擔的人。交易者可分為三類:套期保值者、投機者和套利者。套期保值者使用衍生合約來降低他們因市場變化而面臨的風險。投機者利用這些產品押註市場變量的未來走勢。仲裁員利用兩筆或多筆相互抵消的交易來鎖定利潤。這三類交易者共同維護了金融衍生工具的上述功能。