f = s *(1+I)/(1+I)=[1.4010 *(1+2.5%)/(1+4.5%)]/[
3M美元/日元=[103.00 *(1+2%)/(1+5%)]/[104.00 *(1+2%)/(1+5%)]= 100.06/101.03 .
如果3個月遠期價格低於即期價格，客戶可以通過購買近端的日元和遠端的美元進行套利，近端的美元為65，438+000萬(65，438+000 * 65，438+003.00) = 65，438+00，300日元。300/101.03)= 101.95萬美元，從中套利= 101.95-100.00 = 1.95萬美元。
如果三個月後USD/JPY = 108.00/109.00，109.00大於遠端掉期價格101.03，則客戶盈利，潛在利潤= 101.95。
每份合同需要3000美元的定金，購買兩份合同需要6000美元。
若某日市場報價為英鎊/美元= 1.5800，則每份合約的虧損為= 62500 * 0.0200 = 1.250美元，兩份合約的虧損為* * * 2500美元。
按照要求，兩個期貨合約需要維持最低4000美元的保證金。目前剩余保證金金額6000-2500美元= 3500，要求收回保證金，收回金額4000-3500美元= 500。
客戶期權費= 100 * 3% = 30000美元= 3/1.2500 = 24000歐元。
6個月後，即期歐元/美元=1.2200低於約定期權價格1.3500。客戶在到期行權時，需要歐元= 100/1.3500 = 740，700歐元，以1.3500的價格買入美元。舉個例子，
客戶的盈虧= 81.97-(74.07+2.4)= 55000歐元，那麽這筆交易的利潤就是55000歐元。