金融套期保值更能獲取高額收益商品套期保值收益較低

1、基差逐利：Working在1950年提出基差套期保值理論，首次將基差運用於套期保值中，其核心是尋找基差變化的有利機會，根據基差預期變動進行套期保值。當現貨價格遠低於期貨價格時，即基差較小可選擇賣出套期保值。當現貨價格遠高於期貨價格時，即基差較大，可選擇買入套期保值。基差逐利本質為套利行為，但若與套利保值有機結合，能使套保效果更優。

2、現代套期保值理論：現代理論由從Johnson和Ederington在1960年提出，以最小風險獲取穩定收益為目標和以最大效應為目標兩種模型進行分析，將現貨與期貨市場的交易看作投資者投資組合的兩個選擇，根據期望收益值與方差來確定交易的量，使資產組合的收益最大化。