問題描述:
我是金工的本科生，看了幾本金工的教材，但是發現除了介紹那些衍生品之外，再講壹些監管的內容比較全面。那麽金融工程只是為了研究這個嗎？
分析:
壹、金融工程的含義及其基本構成
金融工程現已出現在相關文獻中，但直到20世紀80年代後期，動態套期保值策略——投資組合保險的創始人Leland和Rubins才開始討論它。壹門新的金融工程科學。1988年，美國金融學教授Finnerty首次給出了金融工程的正式定義，即“金融工程包括設計、開發和實施新的金融工具和方法，並為金融問題提供創造性的解決方案。
壹般來說，金融工程的概念有狹義和廣義之分。狹義金融工程主要是指利用高等數學和通信工具，在現有的各種基礎金融產品的基礎上，進行不同形式的組合分解，以設計出滿足客戶需求的、具有特定損益特征的新型金融產品。廣義的金融工程是指壹切利用工程手段解決金融問題的技術發展。不僅包括金融產品設計，還包括金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等各個方面。本文采用廣義的金融工程概念。
金融工程是金融業不斷金融創新和提高自身效率的自然結果。原因是金融工程的應用範圍來源於金融實踐，並全部應用於金融實踐。他說，概括起來，金融工程應用於三大領域:壹是新金融工具的設計和開發；二是開發新的金融工具和設施，目的是降低交易成本，提高經營效率，挖掘盈利潛力，規避金融監管；第三，制定創造性的解決方案來解決某些財務問題或實現特定的財務目標。金融工程的組成部分是各種現有的金融工具和金融手段。再復雜的金融產品和工具，都可以分解成各種基礎金融工具。如傳統金融產品(如股票和債券)及其衍生金融工具(如遠期、期貨、掉期、期權等。)都比作蓋房子用的基礎材料，那麽各種新的金融產品就是用這些簡單的基礎材料建造的樓房和豪宅。不同的結構組合會形成結構形狀相似的高層建築。目前金融創新產品超過3200種，票面價值18萬億美元。目前成熟的金融產品大致可以分為權益類、債權類、衍生類、合成類四大類，其中最主要的是目前大量湧現的衍生證券工具。合成金融產品是跨越兩個以上市場的產品:利率市場、外匯市場、股票市場和商品市場。證券存托憑證(DR)和股指期貨都屬於這壹類。基本金融手段包括:電子證券交易、證券私募和公開上市、上架登記、電子資金劃撥等。，這些都與現代科學技術的發展密切相關，尤其是計算機和通信技術。
金融工程的運作有標準化的程序:診斷-分析-開發-定價-交付，基本流程程序化。其中，從項目的可行性分析、產品性能目標的確定、方案的優化設計、產品的開發、定價模型的確定、仿真的模擬測試、小批量的應用和反饋修正，到大批量的銷售和推廣，各個環節緊密有序。大多數創新的新金融產品已經成為利用金融工程創造性地解決其他相關金融問題的工具，即組合產品中的基本單元。
在金融工程中，其核心在於開發和設計新的金融產品或業務，其本質在於提高企業的效率。包括:(1)新的金融工具的創造，比如第壹個零息債券和第壹個掉期合約的創造；(2)現有工具的開發和應用，如將期貨交易應用到新的領域，開發大量的期權和掉期；(3)通過組合分解技術將現有的金融工具和手段組合成新的金融產品，如遠期互換、期貨期權，以及新的金融結構的結構。它的所有設計原理往往表現出以下特點:(1)剝離和雜化。即利用前沿技術對風險和收益進行剝離、分解或雜交，創造壹種新的風險和收益關系。比如國債附息票與本金分離，單獨賣出，然後創造SRTIPS，再與掉期結合，產生SRTIPS掉期產品；(2)指數化和證券化。指數化就是將壹些基礎金融工具的價值與壹些市場指標掛鉤，比如股票指數、LIBOR等。為了避免市場反向變動的損失，往往以期權的形式設計。證券化是在原有非流動性資產的基礎上發行新的證券，如房地產、壞賬和垃圾債券，如資產支持債券或資產互換證券；(3)保證金機制。降低交易雙方的違約風險，保證交易的公平性，大大降低金融機構的資金占用；(4)業務報表外部化。監管當局對商業銀行的資本有什麽影響？