4、允許現貨賣空行為。
5、當套利機會出現時，市場參與者將參與套利活動，從而使套利機會消失，我們算出的理論價格就是在沒有套利機會下的均衡價格。
6、期貨合約的保證金帳戶支付同樣的無風險利率。這意味著任何人均可不花成本地取得遠期和期貨的多頭和空頭地位。
（二）符號
將要用到的符號主要有：
T：遠期和期貨合約的到期時間，單位為年。
t：現在的時間 ，單位為年。變量T和t是從合約生效之前的某個日期開始計算的，T－t代表遠期和期貨合約中以年為單位的距離到期的剩下的時間。
S：標的資產在時間t時的價格。
K：遠期合約中的交割價格。
f：遠期合約多頭在t時刻的價值。
F：t時刻的遠期合約和期貨合約中的理論遠期價格和理論期貨價格。如無特殊說明，分別簡稱為遠期價格和期貨價格。
r：T時刻到期的以連續復利計算的t時刻的無風險利率（年利率），在此，如無特別說明，利率均為連續復利。