簡答題
1.金融風險產生的原因有哪些？
答：——信息的不完全性與不對稱性。
——金融機構之間的競爭日趨激烈。
——金融體系脆弱性加大。
——金融創新加大金融監管難度。
——金融機構的經營環境缺陷。
——金融機構的內控制度不健全。
——經濟體制原因使然。
——金融投機行為。
——其他原因：①國際金融風險的轉移；②金融生態環境惡化；③金融有效監管放松。
2. 信息不對稱的含義是什麽？信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險是什麽？
答：信息不對稱，是指某些參與人擁有但另壹些參與人不擁有的信息。信息不對稱的含義有兩點：
（1）有關交易的信息在交易雙方之間的分布是不對稱的，例如在銀企關系中，企業對自身的經營狀況、前景和償還債務的能力要比銀行更清楚；
（2）處於信息劣勢的壹方缺乏相關信息，但可以知道相關信息的概率分布。
信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險：
（1）逆向選擇：是指貸款市場上，由於借貸雙方的信息不對稱，作為貸款銀行只能根據投資項目的平均風險水平決定貸款利率。這樣，那些風險低於平均水平的項目由於收益率壹般較低就會退出借貸市場，剩下來的願意支付較高利率費用的項目壹般是風險水平高於平均水平的項目。最終的結果是銀行貸款的平均風險水平提高，平均收益反倒降低，呆賬增加。
（2）道德風險：是指在達成契約後，由於壹方缺乏另壹方的信息，這時擁有信息方就可能會利用信息優勢，從事使自己利益最大化，而損害另壹方利益的行為。在金融自由化和放松管制的背景下，企業可能會利用對項目的信息優勢，利用銀行監管放松的事實，改變貸款用途或做假賬轉移利潤，用破產、合資等方式逃費銀行債務。
3. 貸款五級分類的類別如何劃分？
答：正常、關註、次級、可疑、損失五類。後三種為不良貸款。
正常是指借款人能夠履行合同，沒有足夠理由懷疑貸款本息不能按時償還。
關註是指盡管目前借款人有能力償還貸款本息，但存在壹些可能對償還產生不利影響的因素。
次級是指借款人的還款能力出現明顯問題，完全依靠其正常營業收入無法作惡償還貸款本息，即使執行擔保，也可能造成壹定損失。
可疑是指借款人無法足額償還貸款本息，即使執行擔保，也肯定要造成較大損失。
損失是指在采取所有可能的措施或者壹切必要的法律程序之後，本息任然無法收回，或只能收回極少部分。
論述題
1. 金融風險管理的策略有哪些？
答：金融風險管理策略包括：
1.回避策略。風險回避是壹種事前控制，指決策者考慮到風險的存在，主動放棄或者拒絕承認該風險。這是保守的風險控制手段，回避了風險的損失，同樣也意味著放棄了風險收益的機會。
2.防範策略。是指預防風險的產生。金融機構通過對風險事故發生的條件、原因進行分析，盡量現值事故發生條件的產生，從而使風險事故發生的可能性盡量減少直至完全消除。
3.抑制策略。又稱消縮策略，是指金融機構承擔風險後，采取種種積極措施以減少風險發生的可能性和破壞程度，常用語信用放款。
4.分散策略。指管理者通過承擔各種性質不同的風險，利用七相關程度來取得最有風險組合，使加總後的總體風險水平最低。商業銀行的風險分散策略壹般分兩種：隨機分散和有效分散。
5.轉移策略。也是壹種事前控制策略，記載風險發生之前，通過各種交易活動，把可能發生的危險轉移給其他人承擔。
6.補償策略，首先是將風險報酬計入價格之中，即在壹般的投資報酬率和貨幣貶值因素之外，再加入風險報酬因素。
7.風險監管。貫穿於整個卷弄風險管理過程中的，包括外部監管和內部監控。
第二次作業
簡答題
1. 什麽是流動性風險？流動性風險產生的主要原因是什麽？
流動性風險是指無法在不增加成本或資產價值不發生損失的條件下及時滿足客戶流動性需求的可能性。
成因：
（壹）資產與負債的期限結構不匹配。
（二）資產負債質量結構不合理。資產質量高，其流動性就會好；金融機構的負債質量高，比如可轉讓大額定期存單，持有者可以到二級市場轉讓，而不必到發行銀行來變現，那麽給銀行帶來的現金壓力就小。
（三）經營管理不善。如果經營不善，長期貸款短期要收回，活期存款不能隨時支取，就會使流動性減弱。
（四）利率變動。當市場利率水平上升時，某些客戶將會提取存款或收回債權；貸款客戶會選擇貸款延期。
（五）貨幣政策和金融市場的原因。當中央銀行采取緊縮性貨幣政策時，貨幣數量和信用總量減少，流動性風險也會增大。
（六）信用風險。
2.何為利率敏感性資產和利率敏感性負債？在兩者彼此大小不同的情況下，利率變動對銀行利潤有什麽影響？
答：利率敏感性資產和利率敏感性負債是指資產的收益或負債的成本受利率波動影響較大的資產或負債。
當利率敏感性負債大於利率敏感性資產，利率下降會增加銀行利潤，升高會減少利潤。
當利率敏感性負債小於利率敏感性資產，利率上升會增加銀行利潤，下降會減少利潤。
3. 何為外匯風險？何為外匯敞口頭寸？
答：外匯風險又稱匯率風險，是指經濟主體在持有或運用外匯時，因匯率變動而蒙受經濟損失的可能性。
外匯敞口頭寸包括：
（1）在外匯交易中，風險頭寸表現為外匯超買（即多頭）或超賣（空頭）部分。
（2）在企業經營中，風險頭寸表現為外幣資產與負債不相匹配的部分，如外幣資產大於或小
於負債，或者外幣資產與負債在數量上相等，但期限不壹致等。
論述題
試述流動性風險管理理論的主要內容。
流動性風險管理理論包括 “商業性貸款理論”、“負債管理理論”和 “資產負債管理理論”。
1.“商業性貸款理論”：
（1）商業性貸款理論的基本內容。商業性貸款理論認為，商業銀行的資金來源主要是吸收的活期存款，商業銀行只發放短期的、與商品周轉相關聯或與生產物資儲備相適應的自償性貸款，也就是發放短期流動資金貸款。因為這類貸款能隨著商品周轉、產銷過程的完成，從銷售收入中得到償還。這種理論認為，商業銀行不宜發放長期貸款和消費者貸款，即使需要發放，其數額也應嚴格限制在銀行自由資本和儲蓄存款的範圍內。同時，這種理論強調，辦理短期貸款壹定要以真實的商品交易為基礎，要用真實商品票據作抵押，這樣，在企業不能還款時，銀行可以處理抵押品，保證資金安全。因此，人們又稱之為“真實票據理論”。? 當時，商品生產和商品交換的發展程度很低，壹般企業的運營資金多數來自於自有資金，只有在出現季節性、臨時性資金不足時才向銀行申請貸款。此外，當時人們還沒有舉債消費的習慣，如果發放消費者貸款未必會有市場。況且，當時銀行資金來源主要是活期存款，定期存款不多。資金來源的高流動性要求資金運用的高流動性。（2）對商業性貸款理論的評價。商業性貸款理論是壹種典型的資產管理理論，在相當長的時期內支配著商業銀行的經營活動，對保持銀行流動性具有壹定的積極意義。
①它為保持銀行的流動性和安全性找到了依據和方法，從而避免或減少了由於流動性不足或安全性不夠帶來的風險。
②能適應商品交易對銀行信貸資金的需要。因為這種理論強調銀行貸款以真實商品交易為基礎，當社會生產擴大，商品交易增加時，銀行信貸會自動跟上；當生產縮小，商品交易減少時，信貸會自動縮減。這樣既不會引起通貨膨脹，也不會產生通貨緊縮。正因為如此，在相當長壹段時間內，各國商業銀行都遵循這壹理論。
2.“負債管理理論”：
（1）負債管理理論的基本內容。過去人們考慮商業銀行流動性時，註意力都放在資產方，即通過調整資產結構，將壹種流動性較低的資產轉換成另壹種流動性較高的資產。負債管理理論則認為，銀行的流動性不僅可以通過加強資產管理獲得，而且可以通過負債管理提供。簡言之，向外借錢也可以提供流動性。只要銀行的借款市場廣大，它的流動性就有壹定保證，沒有必要在資產方保持大量高流動性資產，而可以將資金投入到高盈利的貸款和投資中。
（2）對負債管理理論的評價。負債管理理論最重要的意義在於為商業銀行找到了保持流動性的新辦法；同時，它使商業銀行更富有進取和冒險精神，因為它是建立在對吸收資金信心的基礎上的。但是從另壹角度看，這種經營策略既提高了銀行負債的成本，又增加了銀行的經營風險，導致銀行自有資本比重越來越小，“借短放長”問題日益嚴重。
3.“資產負債管理理論”：
該理論認為，商業銀行單靠資產管理，或單靠負債管理，都難以達到安全性、流動性和盈利性的均衡。只有通過資產結構和負債結構的***同調整，資產和負債兩方面的統壹管理，才能實現三者的統壹。如資金來源大於資金運用，應盡量擴大資產業務規模，或者調整資產結構；反之，如資金來源小於資金運用，則應設法尋找新的資金來源。這壹理論主張，管理的基礎是資金的流動性；管理的目標是在市場利率變化頻繁的情況下，實現最大限度的盈利；應遵循的原則是：規模對稱原則、結構對稱原則、速度對稱原則、目標互補原則和資產分散化原則。
第三次作業
簡答題
1. 保險公司保險業務風險的含義是什麽？它主要包括哪幾類風險？其各自的表現形式是怎樣的？
答：1.保險業務風險是保險公司在經營過程中，業務經營預訂目標與實際運營結果之間的可能偏差，即造成的可能經濟損失或不確定性。
2.保險業務風險主要包括保險產品風險、承保風險和理賠風險。其各自的表現形式為：
（1）保險產品風險的主要表現
–該風險包括產品設計風險和基於產品設計的展業風險。
（2）承保風險的主要表現
–忽視風險責任控制，隨意提高自留額、降低費率、放寬承保條件、采取高額退費；
–超承保能力承保
（3）理賠風險的主要表現
–內部理賠風險
–外部保險欺詐風險
–自擔風險：將損失直接攤入成本或沖減資本金
–自保風險：通過建立貸款呆賬準備金以補償貸款呆賬損失
2. 我國證券公司傳統的三大業務及其含義是什麽？
投資銀行業務、經濟業務和自營業務是我國證券公司傳統的三大業務，也是證券公司收入的主要來源。
投資銀行業務就是協助政府或工商企業銷售新發行證券、為企業提供財務顧問、幫助企業進行資產重組等。
經濟業務就是替客戶買賣已發行證券，即經濟業務是壹般投資者委托證券公司買賣證券的行為。
自營業務就是證券公司通過在自己的賬戶上買賣證券，以獲取投資收益的行為。
3. 農村信用社的主要風險及其含義。
答：信用風險。又稱違約風險，是指信用社的債務人不能償還或延期償還貸款本息而造成信用社貸款發生呆賬、壞賬，給信用社造成損失 。
流動性風險。主要是指信用社沒有足夠的資金清償債務、滿足客戶提取存款的需要，不得已以虧損價格賣出其資產來取得現金而使信用社遭受經濟損失的可能。
利率風險。是指由於市場利率水平的變動造成信用社負債成本變動、資產收益變動所造成的損失。
操作風險。是指由於信用社內控機制出現問題、失誤或由於工作人員因故意或過失造成操作失誤導致信用社資產或盈利減少,並可能給客戶造成損失的風險。
資本金風險。資本金風險是指信用社出現沒有償債能力的可能性。從技術角度看，當壹家信用社的凈收益或股東權益出現負數時，該信用社就缺乏償債能力。
論述題
試述商業銀行中間業務風險管理對策和措施。
1商業銀行中間業務分類及其風險特征。
1.結算性中間業務
– 指商業銀行為客戶辦理的與貨幣收付有關的業務，還包括結售匯、外幣兌換、信用卡等業務。
– 該業務風險來源於人為錯誤、溝通不良、未經授權、監管不周或系統故障等原因而給客戶或銀行造成損失
2.融資性中間業務
– 指由商業銀行向客戶提供傳統信貸以外的其他融資引起的相關業務，包括票據貼現、出口押匯、融資租賃等。
– 該類業務的風險來源是票據的真實性
3.代理性中間業務
– 各類代收付款項，代發行、買賣、承銷和兌付政府、金融及企業債券，代理客戶買賣外匯，代理保險等。
– 該類業務的風險集中在操作風險上，風險較小
4.服務性中間業務
– 指商業銀行利用現有的機構網絡和業務功能優勢，為客戶提供純粹的服務業務，包括提供市場信息、企業管理咨詢、項目資產評估、企業信用等級評定等。
– 該類業務的風險也集中在操作風險上，風險較小。
5.擔保性中間業務
– 擔保性中間業務是指商業銀行向客戶出售信用或為客戶承擔風險而引起的相關業務，包括擔保、承諾、承兌、信用證等
– 該類業務也稱為或有資產和或有負債，其特點是銀行依靠信用，不占用資金，處於第二債務人地位。除流動性風險外，各類風險均存在，風險較大。
6.衍生類中間業務
– 指由商業銀行從事與衍生金融工具有關的各類交易引起的業務，包括金融期貨、期權、遠期利率協議、互換業務等。
– 這類業務風險較大。
2商業銀行中間業務風險管理的對策與措施。
商業銀行中間業務風險管理的對策包括：
——深化監管部門對中間業務風險的監管
——加強中間業務風險的基礎性內部管理
——健全中間業務風險管理制度
——優化客戶結構，合理確定中間業務的範圍
第四次作業
簡答題
1. 金融衍生工具的種類及含義是什麽？
——遠期（Forward）：是最簡單的金融衍生工具之壹，是指買賣雙方約定在未來某壹時期按確定的價格購買或出售某種資產的協議。遠期類金融衍生工具以遠期工具為核心變化、合成的壹系列衍生產品，包括商品遠期交易、遠期外匯交易、遠期利率協定等。遠期合約和期貨合約都是交易雙方約定在未來某壹特定時間、以某壹特定價格、買賣某壹特定數量和質量資產的交易形式，只不過期貨合約是期貨交易所指定的標準化合約，對合約到期日及買賣的資產種類、數量、質量做出了統壹規定，而遠期合約是根據買賣雙方的特殊需求由買賣雙方自行簽訂的合約。
——期貨（Futures）：實際是由交易所統壹設計推出，並在交易所內集中交易的、標準化的遠期交貨合同。和遠期合約相比，其最大特點就是每張合約所包含的內容都是標準化的。期貨類金融衍生工具是以期貨工具為核心變化、合成的壹系列衍生工具，包括商品期貨、外匯期貨、利率期貨和股票價格指數期貨等。
——期權（Option）：是在未來某時期按照協議價格買賣金融工具的權利而非義務。有買權和賣權之分。買權（賣權）是指在約定的未來時間內按協定價格購買（出售）若幹標準單位資產的權利。期權合同的買方取得這壹權利要付出壹定的代價，即期權的價格。還有歐式和美式之分，歐式期權只能在到期日行使合同，美式期權可以在合同到期前的任何壹天行使合同。期權類金融衍生工具是以期權工具為核心變化、合成的壹系列衍生工具，包括商品期權、外匯期權、利率期權、股票期權和股票價格指數期權等。
——互換（Swap）：是指雙方簽約統壹，在確定期限內互相交換壹系列支付的壹種金融活動。互換類金融衍生工具是交易雙方簽訂的在未來某壹時期相互交換某種資產的合約，更為準確的說，是當事人之間簽訂的在未來某壹期間內相互交換他們認為具有相等經濟價值的現金流的合約。較為常見的是利率互換和貨幣互換。
2. 什麽是貨幣的時間價值原理？
貨幣的時間價值（TVM），是指當前所持有的壹定量貨幣比未來獲得的等量貨幣具有更高的價值。
這是因為：貨幣可用於投資，獲得利息，從而在將來擁有更多的貨幣量；貨幣的購買力會因通貨膨脹的影響而隨時間改變；壹般來說，未來的預期收入具有不確定性。
3. 網絡銀行的風險管理方法的主要內容是什麽？
技術創新的快速發展改變著銀行在網絡銀行業務中面臨的風險特征和範圍，加大了銀行管理風險的難度。
在網絡銀行業務領域，最為常見、最為通俗的是巴塞爾委員會制定的風險管理步驟。巴塞爾委員會把網絡銀行風險管理分為三個步驟：即評估風險、管理和控制風險以及監控風險。
（1）評估風險：通常包括如下三個步驟：識別風險，確定銀行的風險承受能力；確定風險暴露是否在銀行的承受能力之內。實際上就是風險的識別過程，它包括識別風險和量化風險。
（2）管理和控制風險：管理和控制風險的實質就是對風險設計各種各樣相應的控制措施和制度，從而達到減少風險和消除損失的目的。風險管理程序應該包括如下內容：實施安全策略和安全措施；系統的評估和升級；采取措施來控制和管理外包業務；信息披露和客戶培訓；制定應急計劃。
（3）監控風險：系統測試和審計是其中的兩個要素。
論述題
試述怎樣構築我國金融風險防範體系。
1.建立金融風險評估體系，即識別風險，衡量風險，防範風險和化解風險，這些都依賴於風險評估，而風險評估師防範金融風險的前提和基礎。需要做好以下工作：（1）健全科學的金融預警指標體系。（2）開發金融風險評測模型。
2.建立預警信息系統。（1）增加描述市場總體金融風險和金融機構風險的指標，為風險監測和預警提供信息支持。（2）嚴格和完善金融機構財務報表制度，指定嚴格的數據采集內容和格式、方式和方法及采集渠道。
3.建立良好的公司治理結構。（1）改進國有商業銀行的分權結構。（2）完善公司治理的組織結構。（3）完善激勵機制和制約機制。（4）加強信息披露和透明度建設。
4.加強審慎監管體系建設。（1）構建監管主體的監管組織機構。（2）健全我國金融機構的內部控制制度。（3）建立金融行業自律機制。（4）充分發揮社會中介的監督作用。