這兩天上王勇老師的風險管理課程，作為cfa、frm持證人的王勇博士是前加拿大皇家銀行的副總裁，光大證券的首席風險官，既有理論又有實踐，算是實戰派，本來還想問下frm的價值，既然是持證人，那就不用問了。
金融市場和金融機構中規中矩的快速掠過，市場定價模型、有效投資組合、資產邊際曲線，經典的投資學定價和計算模型，壹掠而過，畢竟三門課程都涉及到相關的內容。第壹天上午的重點在於風險控制金字塔模型的幹貨分享，從戰略、戰術、操作的功能風險治理模型，到組織構建模型，確實從治理的角度把整個風險治理的框架給出了可操作性解決方案，其實，對信息安全的治理同樣具有重要的參考價值。
第壹天下午由於王勇老師把課程計劃搞錯了節奏，錯把4天課程當作兩天，趕工了衍生品產品的講解，期貨、期權、遠期、互換，定價與結構沒來得及展開講述，前天兩點才睡，下午沒了咖啡，實在是大腦運轉不足，困倦的不行，沒有太多收獲。
今天上午算是對昨天的衍生品展開論述，遠期的定價和操作過程，貨幣互換和利率互換，基於價值的等價計算，基於浮動利率的保值屬性和固定利率期限不同，實現期限的靈活配置，也是掉期概念的形象實現。對於金融公式，通過現金流貼現的推導實現價值的計算是不會在操作中出錯的辦法。尋找價值計算參數高與預估的尋找實現套利機會的發現，持有高估參數資產的原則把復雜問題實現簡單化豁然開朗，也是明白了風險管理的核心是通過付出成本把風險降低到可以控制的損失範圍鎖定比較穩定的收益。
下午的課程並為進壹步展開衍生品和風控管理的計算，普及了壹下區塊鏈和比特幣的金融領域應用，偏重於普及，對我而言，還是更期望下次杭州對應用的探討。