壹、國際金融服務貿易概念的定義
金融服務貿易是指國家之間的金融服務交易活動和過程，金融服務貿易的標的物是金融服務。GATS的金融服務附錄(1994)明確界定了國際金融服務包括的活動。GATS規定，金融是指成員的金融服務提供者提供的任何金融服務，包括所有保險和與保險相關的服務以及所有銀行和其他金融服務(保險除外)。具體而言，涵蓋以下活動:
(1)保險及相關服務
(2)銀行和其他金融服務
壹般來說，這些活動涉及銀行、保險、證券和金融信息服務。
二、國際金融服務貿易發展的特點
在世界幾百年的金融發展史上，由於長期受到人為或自然的限制，國際金融服務壹直處於不發達狀態。直到1986服務貿易協定被正式納入關稅與貿易總協定“烏拉圭回合”議程，金融服務貿易才逐漸開始國際化。世界上70個國家於2007年6月5438+0997年2月13年在WTO框架內談判達成的FSA(金融服務貿易協議)真正促進了國際金融服務貿易的發展，並使其呈現出以下發展特點:
(壹)金融服務機構全球化
金融服務機構主要包括銀行、保險公司、證券公司和財務公司。金融服務機構全球化是指金融服務機構經營活動的全球化，主要是指金融機構海外分支機構的數量和種類的大幅增加。以日本為例。1990年，日本設立了1035家海外銀行分行和309家分行，到1997年。壹方面，這些金融機構出於擴大內部規模、降低成本、增強競爭力的需要，正在向海外擴張；另壹方面，由於客戶的需求，世界經濟和國際貿易的增長正在向海外擴展。然而，進入海外市場是有風險的。因此，這些金融機構除了直接投資建立自己的分支機構的擴張模式外，由於東道國的政策限制或自身的風險規避，更多的是通過並購東道國的壹些金融機構進行擴張。從擴張的方向和規模來看，既有從北方國家向北方國家的大規模橫向擴張，也有從北方國家向南方國家的大規模縱向擴張，而從南方國家向北方國家的擴張相當少。以美國為例。美國前十大金融機構中，幾乎全部來自美國、日本等發達國家。只有美國的花旗銀行通過收購在壹些南方國家擴張銀行，花旗集團成為壹些南方國家最大的銀行。比如美國花旗銀行收購Banamex後，花旗集團在墨西哥的市場份額超過25%；在收購波蘭第三大銀行Handlowy後，花旗在東歐商業和消費者銀行業務的市場份額達到65，438+02%。花旗集團現在已經成為這兩個南方國家最大的銀行。[1]
金融服務產品的多樣化
隨著全球金融市場的形成和新的金融科技理論的出現，國際金融服務貿易的發展越來越要求金融服務產品的多樣化，金融服務產品的供給也在增加，包括代發工資、國債代理等低附加值服務產品，以及個人金融、銀行證券、財務顧問、投融資顧問、金融衍生品等高附加值服務產品。在眾多的金融服務產品中，金融衍生產品發展最為迅速。自1 9 7 2年芝加哥國際商品交易所推出英鎊、法國法郎、日元、加拿大元、瑞士法郎等6種外匯期貨合約以來，短短3 0多年間，國際金融市場的金融衍生品得到了空前發展，交易品種迅速增加。據國際金融權威機構統計，國際金融市場上有1200多種衍生品，它們是在原有金融產品的基礎上組合起來再利用的。這些各種各樣的金融衍生品擴大了金融機構的業務範圍，提高了其功能和資本的杠桿率，為用戶提供了轉移和管理風險的最有效工具，同時也為用戶提供了全新的金融投資機會。因此，這些金融衍生品在壹定程度上使得金融市場交易更加活躍，流動性更強，並不斷拓展金融市場的廣度和深度，提高金融市場的運行效率和定價效率。但是，由於金融衍生品的多元化發展是在國際金融市場體系劇烈動蕩的背景下產生的，既可以用於金融風險管理，也可以用於金融風險投資，因此包含種類繁多的金融衍生品的市場變得更加不確定。[2]
(三)金融服務信息的效率
20世紀90年代以來，基於發展國際金融服務貿易激烈競爭的需要，發達國家的金融服務業通過金融信息化建設，提高了金融業的工作效率和服務水平，主要表現為:信息技術克服了金融運行在時間和空間上的障礙，使金融服務可以隨時隨地進行，實現了金融市場的全球化。現代金融交易可以通過電報、電傳、網絡等信息方式進行，這使得許多金融服務產品可以24小時進行交易。以信息化網銀發展最快的美國為例。通過高端通信產品和大型計算機系統軟硬件的研發和利用，借助金融工程和金融數學模型的理論研究，銀行相繼開展基於互聯網技術的銀行服務和產品創新，出現了網上銀行、信用卡、ATM卡、網上支付、各種電子支票支付、網上保險、網上證券等新產品和新服務。隨著信息技術的廣泛應用，全球金融服務產品的銷售可以在瞬間完成，這大大提高了各國在金融服務貿易中聯系和溝通的頻率和效率。
(四)服務貿易總量巨大
現代國際貿易發展的壹個重要特征是，包括金融服務貿易在內的國際服務貿易日益成為國際貿易的重要組成部分，在壹國國際收支中發揮著越來越重要的作用。根據國際貨幣基金組織的國際收支統計，從1 980到1993年，國際服務貿易總額從3580億美元增加到9337億美元，年均增長7.7%，遠高於同期世界商品貿易4.9%的年均增長率。服務貿易占世界總量的比重在1980年為17%，但在1993年已上升到22.2%，在1995年，世界服務貿易出口總額占世界貿易出口總額的23.3%。有專家預測，未來二三十年，服務貿易在整個國際貿易中的比重每年將增加1個百分點左右。據預測，到265438+30年代，服務貿易的比重將與貨物貿易大致相當，甚至超過貨物貿易，成為國際貿易的主要對象和內容。
近年來國際服務貿易總額大幅增長的背後，是壹些國家特別是金融服務業發達的國家通過加快發展金融服務貿易來擴大金融服務出口的根本原因。比如從1995，據統計，美國金融服務出口總額高達60億美元，占全球金融服務出口總額的7.4%，進口總額為17億美元(見國際貨幣基金組織國際收支統計從1995)，金融服務貿易順差高達44億美元。金融服務的巨額貿易順差對緩解美國的國際收支逆差，調節國際收支起到了非常重要的作用。也正因為如此，美國成為世界金融服務貿易自由化的積極倡導者和推動者。
完善服務貿易協定
由於美國和歐盟在服務貿易領域的絕對比較優勢，美國在1982關貿總協定部長級會議上提出了包括金融服務貿易在內的服務貿易自由化，歐盟予以響應。1986年，在美國的堅持下，服務貿易談判正式列入關貿總協定烏拉圭回合的正式議程，經過多年的艱苦談判，達成了多邊服務貿易框架協議(服務貿易總協定)。協定* * *由六個部分和五個附件組成，包括關於金融服務的附件。最後，在1997 12 13上，在歐盟的倡議下，70多個國家和地區的代表終於就開放金融市場達成了最終協議。協議的主要內容包括:談判各方同意對外開放銀行、證券、保險和金融信息市場；允許外國在本國(地區)設立金融服務公司，按照競爭原則經營；外國公司和國內公司壹樣有進入國內市場的權利；取消對跨境服務的限制；允許外資在投資項目中占50%以上；協議將於1999年初簽署，生效時間不晚於3月份的1999。
此外，在亞太經合組織內部，美國提出亞太經合組織應采取具體行動推動世貿組織完成談判，並向東南亞國家施壓，要求它們在開放金融市場方面做出更多承諾。由於美國的推動，APEC通過了《貿易和投資自由化行動綱領》，明確要求各國自主承諾開放金融服務市場，並將開放金融服務市場作為APEC的目標之壹。因此，全球金融服務貿易最終達成的協議比1995年達成的過渡性協議更加完善和開放，特別是對以亞洲國家為代表的發展中國家而言。
第三，國際金融服務貿易的發展對南北關系的影響
傳統意義上的南北關系是指第三世界發展中國家與西方發達資本主義國家之間的政治經濟關系。在經濟全球化和壹體化迅速發展的背景下，國際政治關系的經濟化使南北關系中的經濟關系上升到重要地位。近二十年來經濟全球化的快速發展首先表現在商品的國際自由流動和生產的全球分工，因此這壹過程必然包括資本的全球流動和相關的金融服務貿易。總的來說，國際金融服務貿易的全球化促進了南北國家之間的經濟交流，推動了世界經濟的增長，在壹定意義上加強了南北關系的發展。然而，由於發展中國家金融服務的不完善和脆弱性，北方國家在金融服務中的主導地位對南方國家構成了更大的威脅，這也對南北關系產生了以下負面影響:
(A)金融服務機構的全球化造成了南北關系的不穩定。
金融機構的並購可以在壹定程度上擴大規模，拓寬業務，從而提高金融機構的競爭力。然而，近年來，南方國家的金融機構處於被兼並的地位，並且隨著跨國並購的深入發展，北方國家的金融機構通過並購不斷擴大規模，壟斷程度不斷提高，對南方國家的經濟安全構成威脅，增加了南北關系的不穩定性。
亞洲金融危機後，來自北方國家的跨國金融服務機構大規模進入亞洲大多數發展中國家，以比危機前低60% ~ 80%的價格收購了大量發展中國家的金融機構。據統計，泰國35家金融公司中有9家被外資接管。根據泰國商業銀行的增資規定，至少壹半銀行的大部分股份由外資持有。為此，泰國輿論就是否會成為經濟殖民地展開了激烈的爭論，有報紙甚至稱:“全球化帶來新的殖民地。”(註:【委內瑞拉】宇宙，1999年3月6日。)
在金融服務貿易方面，由於南北實力懸殊，北方發達國家既是主要出口國，也是主要進口國，而南方發展中國家則是主要進口國，即依賴北方發達國家的出口。這種不對稱的依賴程度使得發展中國家過度依賴北方國家，並對南方國家的經濟安全構成威脅。因此，早在2005年6月底，央行就提前啟動了《國家應對金融突發事件應急預案》，並通過去年第三季度中國發布的首份《中國金融穩定報告》和《中國國際收支報告》分析了當前中國的金融風險形勢。中國決策層對安全問題應急的高度重視，從壹個側面說明中國的國家安全問題，包括經濟安全，反映了其他南方國家也存在的經濟安全問題。由於南北國家相互依存的性質，南方國家的經濟不安全將不可避免地導致南北關系的緊張和不穩定。
(B)金融服務產品的多樣化和金融服務效率的信息化進壹步擴大了南北經濟差距。
壹方面，金融服務產品種類的增加促進了社會財富的資本化，並不斷刺激南北國家的經濟增長；另壹方面，由於新型金融產品的資本虛擬化越來越強，往往可以迅速擴大流通資本。據權威機構測算，所有全國性銀行的金融衍生品組合都是以99: 1的杠桿率為基準。只要投資稍有失誤，杠桿原理就會產生反作用，就會出現整體崩盤。[3]特別是現代大規模國際熱錢絕大多數來自北方國家，他們利用金融衍生品對其進行監管。比如1997上半年，以量子基金為代表的壹些大資金大規模使用“杠桿”能量，連續攻擊泰國金融市場，引發泰國金融危機。金融服務效率信息化壹方面加強了南方國家與北方國家的聯系和溝通，另壹方面提高了各國金融服務貿易的聯系和溝通效率，使各國能夠對利率、匯率、股票、債券等金融市場的變化做出快速反應。因此，當北方國家的投機資本迅速從壹個南方國家的市場撤出並造成該國的金融危機時，強烈的心理預期和金融服務效率的信息化使鄰近的南方國家不完善的金融監管完全來不及應對和控制當地的金融危機，導致鄰近國家的金融市場資本迅速外逃，造成金融危機的傳染， 從而迅速將局部金融危機轉化為全球性金融危機，最終使壹個南方國家陷入經濟衰退的泥潭。 比如1997泰國爆發金融危機後，在金融服務效率信息化和國際投機資本惡意攻擊的前提下，泰國金融危機像瘟疫壹樣蔓延，波及東南亞其他國家和地區。這次金融危機不僅使韓國等新興工業化國家的經濟倒退到了上世紀90年代初的水平，也使印尼等發展中國家的經濟倒退了約10年，至今仍動蕩不安。但由於金融機制的完善和經濟基礎的雄厚，當然也由於北方國家是國際投機資本的主要來源，金融危機對北方國家的影響相對於南方國家來說並不大，所以南北經濟差距進壹步拉大。[4]
(3)表面層面的金融服務貿易協議的完善，使得南北之間的交換關系更加不合理、不公平、不平等。
在美國和歐盟金融服務貿易自由化的推動下，全球95%的金融服務貿易被納入了逐步自由化的進程。各成員同意開放各自的銀行、保險、證券和金融信息市場，各成員在雙方談判中具體承諾開放哪些具體服務領域，如何體現開放程度，都體現了《金融服務貿易協定》完善合理的壹面。但是，由於發達國家在金融服務貿易方面具有絕對的比較優勢，這種打著自由化幌子認定的看似合理、公平、平等的金融服務貿易協定，實際上是不合理、不公平、不平等的。與發達國家相比，發展中國家金融服務貿易規模小，資本不足，不良資產率高，監管機制不完善，在現實中無法與發達國家完全競爭。過早自由化競爭的實質只是強化北方國家的優勢產業，維護北方國家對南方國家的剝削。
綜上所述，國際服務貿易的快速發展擴大了南北經濟差距，造成了南北關系的不穩定，在壹定程度上加劇了南北關系的不合理、不公平和不平等。
金融風暴對貿易行業的影響
由於美國經濟快速下滑，歐洲經濟體也在快速下滑。很明顯最近歐元在持續貶值，而美元在不斷走強，這說明歐元區經濟在不斷惡化。最新數據顯示，歐元區最大經濟國德國的權威Ifo商業景氣指數10月份再次降至90.2點，較上月下降2.7點，顯示德國企業產銷繼續趨緊。面對今年第三季度糟糕的銷售業績，歐洲汽車制造商頻頻發出金融危機“尚未結束”的警報。標致雪鐵龍集團首席執行官克裏斯汀·斯特雷弗(Christine Streiver)認為，金融危機對歐洲汽車業的影響將在未來幾個月繼續發酵。據統計，今年9月，歐洲汽車註冊率下降8.2%，且這壹趨勢仍在繼續；今年前9個月，歐洲的汽車銷量下降了4.4%，到年底可能會達到8%，這意味著100多萬輛汽車的銷量將會減少。銷量下降，邏輯上就是庫存增加。僅法國PSA標致雪鐵龍集團今年9月底庫存就達67.7萬輛。大量的庫存使得車商無法回籠資金，導致周轉不靈。這將產生巨大的影響，從中國到歐洲的貿易也將產生巨大的影響。第壹，美國是金融危機的中心，也是中國最大的出口國，短時間內不會有復蘇的跡象。歐洲經濟體也是中國的重要出口國。近日，央行行長周小川也表示，雖然近期中國對歐元的出口有所增加，但央行繼續表達更加謹慎和悲觀的態度。這是壹場史無前例的經濟危機，勢必給全球各行業帶來不同程度的傷害。
金融危機？對中國的國際貿易有什麽影響？
金融危機是指壹個國家或幾個國家和地區的全部或大部分金融指標(如短期利率、貨幣資產、證券、房地產、土地(價格)、商業破產數量、金融機構數量)急劇、短期、超周期惡化。
本次金融危機影響範圍分析:從產業角度看，危機對制造業比重較高的地區的影響大於對服務業比重較高的地區的影響(但以生活性服務業為主的服務業受影響小於以生產性服務業為主的服務業)。從地區來看，這次危機對出口依賴型地區的影響大於內需依賴型地區(但加工貿易比重大的地區影響略小於壹般貿易比重大的地區)。從行業來看，前幾年快速發展的行業，也是這次危機影響最深的行業。受房地產、汽車等交通運輸設備制造業不景氣的影響，支撐冶金行業發展的三大支柱中有兩個倒塌，使得冶金行業成為受影響最大的行業。出口導向的紡織服裝行業影響力較大，但不如冶金、汽車、石化行業強，這些行業以及航空制造、造船都可能出現負增長。港口和交通只受服務業中房地產和金融(證券)的影響。受危機影響較小的行業有:公共設施和基礎設施行業、基本生活用品制造業(食品和農副產品加工)、生活服務業(醫療和娛樂可能會有較大改善)、機械加工制造業、電子電器。危機中有機會的行業:技術服務、創意產業、生物技術、新能源和新材料、環保和可再生資源、教育行業。
中國出口商品的結構性矛盾將十分突出。首先，中國的出口商品結構與世界上壹些發展中國家相似，壹些傳統出口商品尤其是紡織品和服裝與這些國家基本處於同壹競爭水平。比如中國的“兩紗兩布”出口是國際公認的免檢商品，出口量非常大。但是現在壹些發展中國家的質量和售價，比如巴基斯坦，都比我們國家優越。而且國際市場對“兩紗兩布”的需求是有限的，誰的競爭力強，誰的市場份額就大。這對占中國“兩紗兩布”出口總量70%左右的大型國企來說是壹個挑戰。其次，中國出口的目標市場競爭將更加激烈。例如，世界紡織服裝出口市場主要集中在歐美、日本等發達國家和地區。2007年，中國和香港占40.77%，日本占65，438+03.08%，美國占9.28%，合計占中國紡織品出口總額的63.65，438+03%。同年中國對日服裝出口占中國服裝出口總額的32.46%，中國香港占26.42%，美國占12.82%，加起來占中國服裝出口總額的71.7%。由於日本、韓國、東南亞國家的貨幣貶值，將給我國紡織服裝出口生產企業和外貿公司帶來較大壓力。中國的出口正面臨來自這些國家日益激烈的挑戰。因此，由於我們的金融危機的影響，中國的商品出口將在不久的將來受到影響。預計2009年商品出口同比增長22.4%，增速依然樂觀，但與去年同期相比，出口增速放緩5個百分點。