主要建議
央行:6月人民幣貸款增加65，438+0.43萬億，M2增加65，438+00.7%。
交通運輸部:推進道路交通自動駕駛技術研發和應用。
市場評論
市場點評:市場越來越觀望，操作上要靈活控制倉位，選股要以業績基本面為主。
宏觀觀點:半導體行業蓬勃發展，封裝測試行業龍頭迎來性能柔性。
國防軍工:嫦娥五號會在合適的時機返回地球，航天發展再下壹城。
期貨信息
金屬能源:黃金388.94，跌0.01%；銅57290，漲0.44%；螺紋鋼3985，漲1.32%；橡膠14225，跌4.11%；PVC指數為7915，上漲2.53%；鄭春2309，上漲1.54%；滬鋁15775，跌1.25%；滬鎳121720，漲0.39%；鐵礦石931.0，漲0.11%；焦炭2554.5，上漲1.94%；焦煤1590.0，上漲5.61%；布倫特油48.81，漲0.12%；梅錚709.8，上漲3.74%；汽水1402，跌3.04%；液化石油氣3657，下跌4.24%；
農產品:豆油7428，跌1.28%；玉米2599，上漲0.08%；棕櫚油6520，跌0.24%；鄭棉14510，跌0.68%；鄭麥2614，漲0.15%；糖4950，跌1.57%；蘋果6576，跌2.17%；紅棗9645，下降0.77%；
匯率:歐元/美元1.21，跌0.22%；美元/人民幣6.54，上漲0.16%；美元/港幣7.75元，持平。
二、重點推薦
65,438+0.央行:6月人民幣貸款增加65，438+0.43萬億，M2同比增加65，438+00.7%。
事件:11年末，廣義貨幣(M2)余額217.2萬億元，同比增長10.7%，增速分別比上月末和上年同期高0.2個和2.5個百分點。狹義貨幣(M1)余額61.86萬億元，同比增長10%，增速分別比上月末和上年同期高0.9和6.5個百分點。流通中貨幣(M0)余額816億元，同比增長10.3%。當月凈投放現金557億元。10月份人民幣貸款增加1.43萬億元，同比多增456億元。分部門看，住戶部門貸款增加7534億元，其中短期貸款增加2486億元，中長期貸款增加5049億元；企業(機構)貸款增加7812億元，其中短期貸款增加734億元，中長期貸款增加5887億元，票據融資增加804億元；非銀行業金融機構貸款減少6543.8+0042億元。
點評:6月5438+065438+10月的社融數據和M2增速基本符合預期。在經濟持續復蘇的背景下，預計貨幣政策將逐步回歸常態，存在邊際收緊的可能。在經濟復蘇和貨幣政策邊際收緊的雙重作用下，市場出現大幅波動的概率較小，預計更多體現在結構性行情中。
(投資顧問鐘艷靈註冊投資顧問證書編號:S0260613020024)
2.交通運輸部:推進道路交通自動駕駛技術研發和應用。
事件:65438年2月9日，交通運輸部部長李主持召開部務會議。會議要求，要堅持鼓勵創新、多元發展、試點先行、確保安全的原則，推進道路交通自動駕駛技術研發和應用。要以技術研發為支撐，以應用示範為引領，以政策和標準為保障，統籌科研資源，聚焦自動駕駛在行業應用的關鍵技術。要結合建設交通強國試點工作，指導地方規劃和組織壹批自動駕駛試點應用示範項目。
點評:在政策推動下，隨著新能源汽車銷量大幅增長和國內造車新勢力崛起，自動駕駛滲透率有望大幅提升，產業鏈相關公司值得持續跟蹤。
(投資顧問鐘艷靈註冊投資顧問證書編號:S0260613020024)
三、市場評論
市場點評:市場越來越觀望，操作上要靈活控制倉位，選股要以業績基本面為主。
周三，a股三大指數震蕩回落。截至收盤，上證綜指下跌1.12%，收於3371.96點。深成指下跌1.84%，收於13716.53點；創業板指跌1.76%，收於2697.83點。兩市合計成交79654.38+0.5億元。板塊方面，船舶、燃氣、熱力、煤炭漲幅居前，證券、光刻機、電子支付跌幅居前。整體來看，個股跌多漲少，市場整體觀望情緒濃厚。預計短期市場仍將震蕩，操作上應靈活控制倉位，選股應適當關註業績基本面。行業配置方面，可關註以下主線:1)，關註低估值的銀行、保險等大金融、交通藍籌；2)關註有色、化工、汽車等順周期行業；3)關註數字貨幣、半導體、新能源、高端設備。股市有風險，投資需謹慎。
(投資顧問？顧呢？註冊投資顧問證書編號:S02606611020066)
宏觀觀點:半導體行業蓬勃發展，封裝測試行業龍頭迎來性能柔性。
事件:得益於5G產品對元器件需求的增加，汽車電子和消費電子產品的出貨，以及疫情後產業鏈的重新進貨，全球半導體產業鏈景氣度較高。中遊的臺積電、UMC、SMIC等晶圓廠產能滿負荷，帶動了下遊的封測廠產銷兩旺。20年來，Q4整體產能供不應求，領先的封測企業開始逐步提價應對市場產能不足。
點評:國內封裝測試行業占全球市場的60%，全球地位得到快速提升，有望在此輪行業中享受更高的景氣度。近年來，大陸封測廠技術能力快速提升，資本支出更加積極，市場占有率加速提升，未來盈利能力顯著提升，盈利空間有成倍增長的潛力。從中受益的相關龍頭公司值得特別關註。
(投資顧問顧註冊投資顧問證書編號:S02606611020066)
國防軍工:嫦娥五號會在合適的時機返回地球，航天發展再下壹城。
嫦娥系列探月任務即將完美落幕，但也體現了中國成為航天強國的信心和發展航天事業的實力。我們預計未來國家航天將進入新的軌道，相關龍頭公司有望持續受益。
(投資顧問顧註冊投資顧問證書編號:S02606611020066)