根據這個公式，當折價率大於0(即凈值大於市價)時，為折價，當折價率小於0(即凈值小於市價)時，為溢價。除了投資目標和管理水平，折價率是評價封閉式基金的重要因素。
封閉式基金由於規模的限制和流動性的影響，壹般都有折價率。高折現率是引發投資的重要因素。
比如某壹天的封閉式基金凈值為2.23元，當天收盤價為1.76元。那麽，該基金的貼現值為:
2.23-1.76=0.47(元)
貼現率是:
(2.23-1.76)/2.23=21.08%
未來即使基金不漲不跌，也能獲得21.08%的收益。
擴展數據:
基金從廣義上講，基金是指為了某種目的而設立的壹定數額的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險基金、退休基金和各種基金會的基金。
從會計學的角度來看，資金是壹個狹義的概念，是指具有特定目的和用途的資金。我們現在說的基金主要是指證券投資基金。
參考資料:
百度百科_基金