1、基差加上期貨價格等於現貨價格。
2、基差是某壹特定商品於某壹特定的時間和地點的現貨價格與期貨價格之差。
3、它的計算方法是現貨價格減去期貨價格。
4、若現貨價格低於期貨價格，基差為負值；現貨價格高於期貨價格，基差為正值。
5、基差的內涵是由現貨市場和期貨市場間的運輸成本和持有成本所構成的價格差異所決定的。
基差的影響分為三種市場條件，分別是當基差為負、當基差為正以及基差為零的情況：
1、基差為負值的市場正常情況：在正常的商品供需的情況下，參考價格的持有成本和風險原因使得基差通常為負值，即現貨價格應小於商品的期貨價格；
2、基差為正值的市場倒置情況：當市場出現商品供應短缺、供不應求的情況時，現貨價格高於期貨價格；
3、基差為零的市場情況：隨著期貨合約臨近交割日期，基差越來越接近於零。
期貨中基差的形成原因，變化規律及其作用 正常的情況下，期貨的價格是大於現貨價格的（主要是倉儲費），那麽他們之間的價差（基差）應該是維持在壹個合理的水平。 基差出人意料的增大或縮小，說明此時的基差是不合理的，根據期貨市場的價格發現的功能，這壹不合理的價格壹定會慢慢的趨於合理，也就是說兩者的基差必然會變小。
基差的內涵是由現貨市場和期貨市場間的運輸成本和持有成本所構成的價格差異所決定的。也就是說，基差包含兩個成分：“時間和空間”，運輸成本反映著現貨市場與期貨市場間的時間因素。即兩個不同交割月份間的持有成本，它反映著持有成本或儲蓄某壹商品由某壹段時間至另壹時間的成本，包括儲藏空間，利息與保險費。儲藏費用是儲存商品所支付的實際支出，它壹般隨時間與地區而異；利息是儲存商品所需的資本成本，利息費用將隨利率的上漲而變動;保險費用是為保險儲存商品的費用。反映持有成本的那部分基差隨時間而變動；時間越長持有成本越大。由於期貨契約只有交割性，到期後賣方應將商品給買方。
期貨是壹種跨越時間的交易方式，買賣雙方通過簽訂合約，同意按指定的時間、價格與其他交易條件，交收指定數量的現貨。期貨集中在期貨交易所，以標準化合約進行買賣，有的期貨合約可通過櫃臺交易進行買賣，稱為場外交易合約。按標的物種類劃分，期貨可分為商品期貨與金融期貨兩大類。