壹、基差變化的影響
基差的變化直接影響套期保值的效果。從套期保值的原理不難看出，套期保值實際上是用基差風險代替了現貨市場價格波動的風險。因此，理論上，如果套期開始和套期結束的基差沒有變化，就有可能實現完全套期。因此，套期保值者應密切關註交易過程中基差的變化，選擇壹個有利的時機完成交易。同時，由於基差的變化比期貨價格和現貨價格更穩定，為套期保值交易提供了有利條件。此外，基差的變化主要由持有成本控制，這比直接觀察期貨價格或現貨價格的變化方便得多。
二、基差
期貨價格是市場對現貨市場價格的估計值，兩者之間有著密切的關系。由於影響因素相似，期貨價格和現貨價格往往呈現出相同的漲跌關系。但影響因素並不完全相同，所以兩者的變化幅度並不完全壹致。現貨價格和期貨價格之間的關系可以用基差來描述。基差是某商品在特定地點的現貨價格與同壹商品的特定期貨合約價格之間的差價，即基差=現貨價格-期貨價格。基差有時為正(此時稱為反向市場)，有時為負(此時稱為遠期市場)。
綜上所述，基差的變化是用戶評判期貨是賺還是賠的壹個重要的指標。基差會因為商品價格的變動而出現變化。建議購買期貨的用戶擁有良好的心態，不要因為期貨價格的變化，用戶的心情出現大的起伏變化。