在計算利息時，我們應該考慮通貨膨脹的存在。在通貨膨脹的條件下，未來的1元錢和現在的1元錢的價值是不對等的，也就是說，未來的1元錢不如現在的1元錢值錢，這就產生了終值和現值的概念。
所謂現值，是指貨幣的現值。
所謂最終價值，是指貨幣在未來某壹時刻的價值。
從現值和終值的概念我們知道，同樣的金額在不同的時間點不可能相等，也不能直接加減。只有把它們換算成同壹時間點的量，才能算出來。
比如張華的月收入在1990是300元，在2010是3000元。這時候這兩個數字是不能直接相加、相減、比較的。不能說現在的月收入是過去的十倍，也不能說張華的月收入比過去增加了2700元，更不能說妳從1990年到2010年的月平均收入是1650元。
因為在不同的歷史時期對比這樣的數字是沒有意義的。壹般情況下，換算成現值來比較，也就是比較現值。
在利息計算過程中，現值和終值的常用計算公式如下。
單利現值的計算公式為:P=S/(1+i×n)
復利現值的計算公式為:p = s/(1+I) n。
單利終值的計算公式為:S=P×(1+i×n)
復利終值的計算公式為:s = p× (1+I) n。
其中p代表現值；s代表最終值；I代表利率；n代表持續時間。
比如王平在銀行存了50萬的存款，將作為子女20年留學的費用。如果未來20年銀行的平均存款利率是5%，那麽20年後這筆資金會變成多少？
其實我們現在尋求的是20年後50萬存款的最終價值。根據計算公式我們可以得到:S = 50×(1+5%)20 = 50×2.653 = 1326500元。
再比如，王平為孩子準備了壹筆654.38+0萬元的20年留學資金。如果這20年銀行的平均存款利率是5%，他現在會存多少錢？
題目是關於現在在銀行存多少錢，20年後可以得到654.38+0萬元的本息。即20年後654.38+0萬元的現值是多少。根據計算公式:
p = 100/(1+5%)20 = 100/2.653 = 37.69萬元。
現值和終值是壹定金額的資金在前後兩個不同時點的對應值，其差值就是資金的時間價值。