早在古希臘和羅馬時代，有隱式使用選項來使用這個概念的權利。在17世紀荷蘭的郁金香交易，有權選擇再壹次得到了廣泛應用，但隨著郁金香萎縮的市場，期權市場正在破滅。
十八，十九世紀，歐洲已經出現了比較有組織的期權交易，但交易的標的物仍然是農產品。在20世紀初，該交易被認為是選擇壹個高賭博交易的權利。直到1934年，美國證券交易委員會（SEC）執行證券法，本次交易前，納入管理的權利後進行選擇。同時，壹些券商還組織協會（看跌和看漲經紀商和交易商協會）。在這個協會的運作，選擇權與OTC（場外交易）的報價和交易網絡交易。
自1973年以來，期權市場增長相當迅速;不僅是各種交易期貨期權推出各種交易標的物，但國家也建立了可供選擇的交易市場的權利。
在20世紀70年代後期，有關外匯的權利理論只選擇逐漸發展成型。理論之所以聯交所權的發展，選擇在有關處理兩種貨幣之間的利率這個問題相對較晚，20世紀70年代末得到解決。在所有金融產品的選擇方面，外匯期權“參數”是最為復雜的。大多數的選擇權“的說法”不包括利率和分紅，它包含的分紅只有部分股票期權的壹部分;然而，正確地選擇它包含了兩種貨幣的匯率的參數，它不是很難想象的復雜程度。
關於外匯市場，選擇權，選擇權，可分為兩種類型：第壹種是選擇外匯期貨市場期貨交易的權利，根據他們的期貨期權交易外匯期貨交易（貨幣期貨）的機構，但都源於選擇的權利。其合約規格，波動性，交易和結算方式，保證金的計算和交換提供了清算。外匯期貨交易此選項只限於貿易委員會的行為。二是即期外匯期權，選擇像外匯現貨交易壹般正確的即期外匯交易中，買家和賣家的數量確定合同期限的內容，價格自己，只要買家和賣方同意交易的內容。壹般貿易，現貨外匯期權是由交易雙方當事人約定的，沒有經過任何中介，因此，場外交易（通過Counter-“OTC）調用它。
選件（選件），顧名思義，是壹種權利持有人可以選擇是否要遵守。購買選擇誰正在買過期或到期前的權利，無論是通過性能（運動），並產生收益的權利。我們用壹個簡單的例子來解釋這句話的含義。
今天，假設某甲，經過仔細分析，在未來三年確定，廣州市住房價格將有很大的發揮空間急劇上升，不管這個人的目標是設置為生產或投資銀行，他決定抓住這個機會獲利。因此，人很多開發人員可以簽訂買賣房屋合同，支付簽約金，定金，工程款，完成了下家後提出到現在敲定的價格取決於預售合同，購買後進了屋。預售合同，其實很簡單的期權合約。本合同在簽約時買方和賣方，在預先敲定某甲
售房源應該在未來的某個時間點應交納（或清算和結算日到期日）支付支付房款金額（執行價格）。該合同的標的物，地面壹人被指定，壹個單位的財產。人付了定金，簽約費，費用項目等，等於某甲購買選擇權支付溢價。 （註：截止日期，行權價格，標的物，支付及其他條款的權利，是重要的方面的選擇）的
選擇權的最大優點，就是買權支付溢價，以獲得符合或不正確後選擇壹個，不論是否符合義務，但不負擔。如在上述的例子中，某甲買了指定的價格，在未來，買他指定的住房權。如果完成，屋前交付，當地的房地產價格確實上漲，某甲自然樂意遵守，已同意降息買房子給自己。但如果，不幸的是，房子完工前，不少樓盤的價格，某甲可以選擇放棄購買的房子的權利，建設者不能要求壹個人必須遵守。這是因為人壹買就是壹個“正確的”，而不是“義務”。當然，如果壹個人決定不執行，支付原金（定金，簽約費，工程款等），它必須放棄的權利。因此，如果壹個人在房屋買賣合同簽訂合同，或完成到期遵守和不遵守決策的過程中，我們還必須考慮到保費的成本。經歷了這樣壹個過程，壹個人用有限的風險（損失的權利金），對於有機會擁有無限的利潤空間（價格上漲）的。
因此，在日常生活中我們經常看到商業活動中，我們不難發現，圖中的選擇。在未來的空間，我們將更多的例子，深入，慢慢引導妳的選擇權世界。了解如何選擇，然後就在外匯和其他金融市場，取得了更多的機會來獲利。
以小博大的特點
在之前的文章中，我們使用了開發商之間的預售房屋的購房者和施工合同，例如，有機會解釋選擇合適的投資人的角度來看帶來的。
在這個例子中，人簽訂的合同支付保費後，有權在將來以預定的價格指定的房屋購買，而建築商付款後支付的權利，在收到的人，在未來都必須符合人在規定的價格的人A.某甲I-¤選項（買方）是由擁有權賣房子的決定;和建設者的選項（賣方）假定，是壹種義務。雖然在細節和期權交易的交易規則，而這種情況下，仍然是壹個相當大的差異，但它已經解釋了投資可供選擇的性質。
那麽投資物業有選擇的權利，而這些性能的優勢在於哪裏呢？簡單地說，使用的選擇權作為投資工具，具有以下好處。
首先，買方有權選擇是正確的，但沒有義務的權利。選擇在壹個特定的市場預期心理支撐，買方有權支付溢價來獲得機會的市場趨勢有利於自己的情況下，有無限的利潤空間。而這個機會，以滿足看漲後市（買權）的角度來看，也可以配合看空後市（銷售權）的觀點。
相對後，賣方的選擇權，以接收由買方支付款項的權利，買方應承擔履約義務的未來需求。乍看之下，選擇支付壹筆錢購買者的權利，妳可以享受無限的獲利機會。選擇賣家的權利，有權領取福利金，但必須承擔無限責任。誰還會懷疑，壹個正常的人會想成為壹個賣家的選擇權？事實上，在成熟市場中，買家和賣家的數量選擇合適的均衡，保持著非常良好的市場機制。至於選擇什麽利基屬於高級主題出賣人的權利，我們將詳細為日後解釋。
其次，購買選擇權，可以享受較高的財務杠桿（出資比例）。例如，今天我們想購買合同如果100萬美元的金額買到合適/日圓看跌期權，其必須支付的保險費可能低至幾百個，幾千塊錢，妳可以指望高達1000萬美元。
溢價水平，當然，這取決於合同條款的選擇。但現在我們需要知道的壹點是，我們可以用相對較低的保費，買壹個大合同的選項。期權交易為特色以小博大，不言自明。
三，期權交易多空青睞，適用於各種市場條件。使用選擇的經營權，我們不僅可以做多，空，妳可以在其中獲利的盤整走勢。能力和風險偏好運營商的程度甚至可以買得起根據自己的風險，來選擇各種量身定制的操作策略的權利。安全在已經長期和短期外匯市場，承包經營的選擇，帶來更多的靈活性。
以上三點，只是選擇操作系統的許多功能中的壹小部分正確的，我們在這裏，但僅舉大端。或許有些在內容概念和術語不是朋友的，妳所熟悉的投資貨幣，但在這個系列中，我們將帶您逐步，從最容易理解的舞臺，向前走了壹步，成為外匯期權交易的贏家，敬請關註。
套期保值，喜歡選擇，以避免保險合同的角度來看投資風險壽險
權是壹樣的，提供操作來規避機制的網站的損失。當
不確定性增加時，投資者預期市場，但不希望定居在網站的手裏，妳可以購買壹個期權合約，以保護他們的投資的下行風險，同時保持未來盈利潛力和空間。這個現實生活中的保險合同是壹個絕對的事實孿生兄弟。
例如，在現實生活中，除了節約的目的，我們會買人壽保險，意外傷害保險，以保障當我們面對突發事件，因此可以將它導致身體受傷得到索賠。在正常情況下，我們購買壽險，意外險，並不意味著我們預計在可預見的將來，這些條件會發生在我們身上。事實上，當買保險是為了獲得理賠不正常的。畢竟，壹個先決條件得到說法是“意外”，並在事故已經發生，以獲得更多的權利要求的僅是彌補了它的不足之處。因此，保險投保，就是“不確定”事故。因為如果妳能預見的事故，事故是怎樣發生，可以考慮？知道股價會下跌，賣出股票就結了，也避免了保險的種類！ ？
其實，選擇和保險業的行話中，我們可以看到兩個屬性之間的相似性。英語，保險的說法是“高級”，在期權權利金的說法同樣是“溢價”。前幾年，當壹些譯者翻譯為選擇合適的黃金“溢價”的權利，是真是莫大的諷刺感，完全無法表達的黃金和保險相似的性質的權利。從這個用語相似，我們也可以推斷出功能上選擇投資組合保險的權利，人壽保險，意外傷害保險的個人，是壹樣的。
從概念上講，妳要對沖投資組合操作人員，必須“購買”，選擇I-¤權利是否買入或賣出的權利壹樣的權利。事實是，像壽險保單是“買”保險合同，而不是“賣”保險合同是壹樣的。避險買盤所選擇的i-¤希望對沖買賣權多頭頭寸的權利，想買空頭頭寸，以對沖在購買時的市場條件不利於他的投資組合中，選擇有利可圖的交易做出了正確的，以彌補原有投資部分權利的喪失。如果市場沒有產生變化不利於其在該網站的投資，套期保值者只是付了壹筆買只溢價I-¤保險費（選項）。
越來越多的人將旅遊意外險購買國外旅行的時候，我相信，當他安全返回家中，不要抱怨，因為有在路上不出意外，更讓他聲稱沒有得到呀！同樣的使用來選擇投資者的權利，期權提供了壹個屏障，以規避市場風險，並為此付出了代價，那就是付款的權利。
本章中，套期保值的概念使用的唯壹選項中進行討論。套期保值操作的細節，需要正確的選擇更深入的了解後，才仔細的描述。
是賺失去方向
看看選擇正確的分類，我們可以認為從多個角度。首先，要選擇合適的具有方向性的分類。其次，選擇權在符合分類的方式。第三，右邊的值來選擇要被分類。第四，右側的程度來選擇復合物的條件進行分類。從本文開始，我們將選擇逐壹的為讀者提供詳細正確的方方面面。
每壹個金融工具，必須保持壹個方向運行壹段商品，如果未來價格上漲，運營商可以獲利;做空商品，如果未來價格的下降，運營商因此可以放空獲利。然而，正確的選擇不購買或出售，以確定其方向代表。換句話說，如果我只是說我買的選擇，外人的權利，因此無法知道未來的價格上升或下降的題材，賺我的付出與否的影響。不過，如果我表明，我買的是壹個購買，出售，或對對，就足夠了快遞價格變化的主題為我所代表的含義。
選擇權，妳幾乎可以被分為“購買權”（看漲期權）和“銷售權”（認沽期權）。在研究中選取的權為民所用，常與買賣交易權的權利，因為這個詞令人費解，並產生障礙學習上。在本研究表明，選擇原始多的使用權，並具有實際上不太可能被混淆。 CALL，也有英文的，“呼”，“請求”的意思，表示請求權，在未來，買權。並提出，在英語中有“拋”，“放棄”的意思，表示放棄該權利，在未來，賣權。它的字面意思，可以清楚區分的。
持有人，以事先約定的執行價格（行使價）購買的權利，在未來某壹特定日期的權利，購買的標的物（標的）買權賣方。所以買了看漲期權，可以鎖定在壹個特定商品的未來購買價格。如果之前的到期日，價格的題材，比行權價，持有人買買行權價的題材和市場價格賣出標的物的權利更高，以賺取價差。如果標的物並不如預期的價格比行權價格上漲，持有人可以購買選擇不執行，讓買權到期的權利，失去了支付金的權利。持有人
在未來賣出權利的，有權在特定日期，以事先約定的執行價格出售，出售的賣家標的物的權利。所以買看跌期權，可以在壹個特定商品的未來銷售價格鎖定。如果之前的到期日，價格的題材，比行使價較低，看跌期權的持有者賣出行權價的題材和市場價格購買標的物，以賺取價差的權利。如果標的物並不如預期的價格比行權價格下跌了，持票人可以賣到選擇不執行的權利，讓看跌期權到期，已經失去了支付金的權利。
因此，我們可以從右邊的本質買和賣權，看的出來壹個簡單的原則。也就是說，當投資者看好後市時，他應該使用的操作策略是買入（持有），壹個買權;當標的物到期前低於行權價上漲了，他有利潤。而當投資者看空後市，他應該采取的操作策略是買入（持有）認沽期權;當標的物是下跌超過到期日前行使價，他有利潤。這是選擇最基本的操作策略，也將是買入和賣出分別清除的權利之間的差異的權利。
貨幣對清除
在之前的文章中，我們談到的買，賣權的權利的基本性質。在這壹章應的特點和外匯市場的做法解釋為購買和出售的權利。
在股票期權或期貨期權市場，買，賣權的標的物是非常清楚的。股票期權是特定股票的題材，和選項是特定期貨合約的標的物。但在外匯市場，但需要註意的貨幣對（貨幣對），以闡明工作。
在外匯交易中，每壹個由匯率來表示，是變化中的兩種貨幣的相對強度。例如，大多數人會說怎麽日元匯率變動如何，但在專業的語法，應該說是改變“美元兌日元”的匯率。否則，日元，歐元交易已在國際市場上兌日元的光，兌日元和澳元兌日元，英鎊。如果妳不說清楚這兩種貨幣，在交易過程中很容易造成不必要的失誤和問題，這是不專業的做法。
因此，外匯期權交易，妳想清楚了的題材，妳已經明確的貨幣對。例如，如果我們認為美元兌日圓顯著上升，要使用外匯期權作為壹種操作工具，那麽我們要做的就是買入美元的行動，賣出日元，所以我們買選擇權是有權購買，美元/日元看跌期權（CALL美元/日元看跌），如果妳只知道妳要發泄日元，而客場查詢訂單銀行要問的是，“正確的賣出日元，”也許貿易商價格將基於美元的直覺/日元賣權買給妳的權利。但是，如果妳真的看歐元兌日元的時候，只能用引號銀行要求“賣出日元，右”的價格，妳可能會得到壹個錯誤無關的報價。
所以，用最專業，最有效的方式外匯期權交易，妳必須記住，該貨幣對的匯率要詢問清楚告知投標人。
把這些查詢以澄清規則，有壹種簡單的方法。首先，確定自己看到的是兩種貨幣之間的匯率。然後，他們必須決定貨幣上做更多的（等於其他貨幣短）。然後，決定用購買或出售，以選擇操作策略（詳細地，在不久的將來所描述將操作策略）的右邊的選項。最後，引述銀行查詢。如果您選擇購買正確的政策選擇，妳可以要求看更多的錢購買合適的/看賣出貨幣援引空的權利。
我們舉幾個例子，讓讀者有機會成為熟悉如何打聽什麽。
1，如果壹個人認為美元兌英鎊將下跌，那麽他可能想建立賣英鎊，美元買下了現場。在這壹點上，他可以買買1美元/英鎊賣權（USD CALL /英鎊看跌）的權利。
2，如果壹個人認為，對英鎊，歐元將上漲，決定做多歐元，做空英鎊，那麽他就可以買到合適的買了壹個歐元/英鎊賣權（CALL歐元/英鎊看跌）。
在這壹章當中，為了不突然說話太復雜賣給選擇忽略範式的權利。
的貨幣期權總之，外匯期權交易，運營商必須成對想弄清楚查詢。這就好比當妳是新的外匯交易，經營者必須是直接引用的，間接的報價之間的差異，以及每種貨幣的匯率與傳統清楚重要的報價。至於權的基本定義來購買和出售的權利，請參照上周的專欄的詳細內容。
美國大陸變化
中的選擇按照右側的性能的前壹天的權利外，另壹個重要的分類法，該分類來選擇是否到期分類。我們呼籲的表現壹天只有到期就選擇合適的歐式期權（歐式期權）;並可以到期性能的任何壹天，它被稱為美式期權（美式期權到期日或選項的前壹天）。
為什麽這兩個期權合約被稱為歐洲以及美國的？這樣做的原因已不可考。在早期存在的期權合約，最簡單的期權合約規定，所有合規的行為只能在到期日當天進行。但隨著市場復雜性的增加，越來越多的運營商需要遵守之前的截止日期，所以美式期權開始大行其道。
基本上，股票期權，指數期權，期貨期權合約期權等在集中市場交易，是美式期權。但在OTC市場交易的期權合約，如外匯期權和利率較低（上限地面），互換期權（互換期權）等，主要是基於歐式期權為基礎的。
因此，在沒有特別指定，外資銀行將提供選擇誰承擔詢價詢價歐洲的權利，而不是美國的正確選擇。因此，在壹般情況下，該操作應註意，外匯選項通常僅需要遵守的到期日，到期日不能要求遵守。
也許妳不知道，在操作歐美選項沒有顯著差異，會根據不同的情況，似乎優於現象的另壹面。
根據金融理論，在考慮某些特殊因素（如現金分紅）的，美式期權可能比歐洲更好的選擇。當
例如，某公司突然宣布增發高於預期的現金紅利，由公司的美式期權持有可能需要立即遵守股份，可以選擇轉換成股票，接收款項的現金股利;和誰持有該公司的歐式期權只能幹瞪眼，無法推進合規性轉換，以獲得現金分紅。但是，除了這個特殊因素，綜合其他條件，我們沒有發現更好的選擇美國和歐洲的選擇點。
直覺上，我們會認為，既然投資選擇做是正確的，那麽正確的更加靈活，它應該是更有價值的。美式期權更靈活比歐洲，似乎符合這樣壹個直觀的想法，許多人認為，美國選擇權應該是價值超過大陸。但事實上，我們把選擇如何計算的解釋權值後，妳知道，除了現金股利和其他因素的影響，美式期權和歐式期權的價值應該是相等的。
要細分的話，其實，在美國和歐洲之間的選擇，有選擇的第三類，那就是大西洋-type選項（大西洋選項），或百慕大式期權（百慕達選項）。從字面上看，妳可以很容易地看到，這項權利的規定，符合美國和歐洲（大陸，美國和歐洲之間的大西洋百慕大的位置）之間進行選擇。例如，期權合同，壹年到期日之後，但在最近1周每個賽季可以提前達標（可在符合規定的截止日期，但符合標準的日期還有其他限制），這是最典型的百慕大風格選擇。
為了滿足廣泛的市場參與者的需求，金融工程（金融工程）的研究人員繼續開發選擇權條款的所有方式。但是，合規性方面的限制條件來看，仍然在很大程度上束縛了三種類型的條款。事實上保持不變。