近些年來，不少投機商人瞄準了黃金和白銀等貴金屬高杠桿交易的灰色“商機”，利用個人投資者追求壹夜暴富的弱點，在全國各地開啟了眾多地下炒金的“黃金帝國”。 可是“黃金帝國”的瓦解卻壹直在上演：2008年8月，因為張衛星坐莊炒金爆倉，高德黃金的400余名客戶接到平倉通知而將浮虧變成高達千萬的實虧；2009年2月，全國第壹例炒白銀詐騙案在廣州開庭，廣東中人德錦經貿公司因非法從事白銀T+D詐騙客戶錢財而敗訴；2009年8月，原浙江世紀黃金張勇因涉嫌非法經營黃金期貨罪在杭州受審，涉案金額高達583億元。
爆倉，是這些典型個案的***同點。冒稱自己是金交所的會員，也是他們***同使用的伎倆。從上海黃金交易所和香港金銀業貿易場的網站上，都能看到類似醒目的聲明：“近期有部分公司冒用金交所名義，通過電話方式招募會員，從事所謂黃金交易等活動。”或“本場最近發現有公司假冒本場行員”等。
而在這些灰色交易滋生的同時，交易所也看到了向個人投資者開啟黃金保證金交易的必要，黃金期貨、黃金T+D和白銀T+D業務分別在近壹兩年先後向個人投資者開放了。