DIFF線 收盤價短期、長期指數平滑移動平均線間的差，也就是（12個交易日的指數平滑移動平均線）減去（26個交易日的指數平滑移動平均線）。
DEA線 DIFF線的M日指數平滑移動平均線 ，DIFF本身就是12日平均減去26日平均所得的“值差”，而DEA則是這個連續9日的這個“差值”的平均數（就是簡單的算數平均數）。
MACD線 DIFF線與DEA線的差，就是彩色柱狀線。
應用原則：
1.當DIF由下向上突破DEA，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉。或者BAR（綠柱線）縮短，為買入信號。
2.當DIF由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉。或者BAR(紅柱線)縮短，為賣出信號。
3.頂背離：當價格指數逐波升高，而DIF及DEA不是同步上升，而是逐波下降，與價格走勢形成頂背離。預示價格即將下跌。如果此時出現DIF兩次由上向下穿過DEA，形成兩次死亡交叉，則價格將大幅下跌。
4.底背離：當價格指數逐波下行，而DIF及DEA不是同步下降，而是逐波上升，與價格走勢形成底背離，預示著價格即將上漲。如果此時出現DIF兩次由下向上穿過DEA，形成兩次黃金交叉，則價格即將大幅度上漲。
MACD指標主要用於對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷，當價格處於盤局或指數波動不明顯時，MACD買賣信號較不明顯。當價格在短時間內上下波動較大時，因MACD的移動相當緩慢，所以不會立即對價格的變動產生買賣信號。
MACD主要是利用長短期的二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據。MACD指標是基於均線的構造原理，對價格收盤價進行平滑處理(求出算術平均值)後的壹種趨向類指標。它主要由兩部分組成，即正負差(DIF)、異同平均數(DEA)，其中，正負差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。
在現有的技術分析軟件中，MACD常用參數是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數為26。此外，MACD還有壹個輔助指標——柱狀線(BAR)。在大多數技術分析軟件中，柱狀線是有顏色的，在低於0軸以下是綠色，高於0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，後者代表趨勢較強。
MACD指標所應當遵循的基本原則：
1.當DIF和DEA處於0軸以上時，屬於多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處於0軸以上運行，僅僅只能視為壹次短暫的回落，而不能確定趨勢轉折，此時是否賣出還需要借助其他指標來綜合判斷。
2.當DIF和DEA處於0軸以下時，屬於空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處於0軸以下運行，僅僅只能視為壹次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉折，此時是否買入還需要借助其他指標來綜合判斷。
3.柱狀線收縮和放大。壹般來說，柱狀線的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發生改變時，趨勢確定轉折。但在壹些時間周期不長的MACD指標使用過程中，這壹觀點並不能完全成立。
4.形態和背離情況。MACD指標也強調形態和背離現象。當形態上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕；而當形態上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態時，應考慮進行買入。在判斷形態時以DIF線為主，MACD線為輔。當價格持續升高，而MACD指標走出壹波比壹波低的走勢時，意味著頂背離出現，預示著價格將可能在不久之後出現轉頭下行，當價格持續降低，而MACD指標卻走出壹波高於壹波的走勢時，意味著底背離現象的出現，預示著價格將很快結束下跌，轉頭上漲。
5.橫盤震蕩行情指標將失真。當價格並不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，此時虛假信號將在MACD指標中產生，指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現，顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時MACD指標處於失真狀態，使用價值相應降低。
6。當DEA/DIF線匯聚O軸線，柱狀垂直線由負變正、由綠變紅時，亦即垂直線由下轉為上時，是買入訊號，此時如果DEA、DIF線上穿O軸線往往K線形態會出現大陽線，多單持有，進入多頭區域，反之亦然！當DEA/DIF線壹直在O軸線以上運行時，顯示市況漲勢仍未結束，行情隨時都會有走高的可能，只是價格在做短暫的調整修正，反之亦然！
7.當 MACD 與 K 線圖的走勢出現背離時，應該視為價格即將反轉的信號，必須註意盤中走勢。 就其優點而言，MACD 可自動定義出目前價格的趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢確定之後，則可確立進出策略，避免無謂之進出次數，或者發生進出時機不當之後果。MACD 雖然適於研判中期走勢，但不適於短線操作。再者，MACD 可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結束，但對箱形的大幅振蕩走勢或膠著不動的盤面並無價值。同理，MACD用於分析期貨價格的走勢時，較適用於大的波段趨勢方向，對於價格甚少變動的窄幅度橫盤震蕩行情則不適用。總而言之，MACD 的作用是找出市場的超買超賣點和市場的轉勢點。
實戰MACD：
壹。MACD低位多次金叉、高位多次死叉
技術形態中至少有四類可以預測暴漲的形態。那麽，技術指標中有沒有預測暴漲的指標？答案是有的。首先是“MACD低位兩次金叉”出暴利機會。MACD指標的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF指標、DEA指標。其中，當DIF、DEA指標處於O軸以下的時候，如果短期內(8或13個交易日內)連續發生兩次金叉，則發生第二次金叉的時候，可能發生暴漲。
使用“MACD低位二次金叉”尋找短線暴漲機會，需註意下列事項：(壹)MACD低位壹次金叉的，未必不能出暴漲，但“MACD低位二次金叉”出暴漲的概率和把握更高壹些。(二)“MACD低位二次金叉”出暴漲的概率和把握所以更高壹些，是因為經過“第壹次金叉”之後，空頭雖然再度小幅進攻、造成又壹次死叉，但是，空頭的進攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發。(三)“MACD低位二次金叉”，如果結合K線形態上的攻擊形態研判，則可信度將提高，操盤手盤中將更容易下決心介入。形成了“兩陽吃壹陰”，當天並且溫和放量，綜合研判的可信度明顯增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K線形態、量價關系可以綜合起來考慮，以增加確信度。
二。識別信號，把握機會，實時操盤。
在期貨市場投資中，MACD指標作為壹種技術分析的手段，得到了投資者的認知。但如何使用MACD指標，選擇最佳進出場點，卻是知者甚微。技術分析指標作為期貨市場壹種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發現市場的投資機會，其次則是保護投資收益不受損失。在操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發現投資機會的功效，MACD指標作為中長期分析的手段，它所產生的交叉信號，對短線買賣比較滯後。MACD指標屬於大勢趨勢類指標，它由長期均線MACD，短期均線DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)，0軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線MACD交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下：
1 。當DIF,MACD兩數值位於0軸上方時，說明大勢處於多頭市場，投資者應當以持有多單為主要策略。若DIF由下向上與MACD產生交叉，並不代表是壹種買入信號，而此時的價格走勢，已是壹個短期高點，應當采用高拋低吸的策略。壹般情況下，在交叉信號產生後的第二天或第三天，會有壹個回調低點，此刻可以再行買入。若DIF由上向下交叉MACD時，說明該波段上升行情已經結束，通常行情會在交叉信號產生後，有波象樣的反彈，已確認短期頂部的形成，此時投資者可以借機平多翻空。在之後的調整中，若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預示著將產生壹波力度較大的上升行情，在交叉信號產生後，投資者應當壹路持多，直到DIF再次由上向下交叉MACD時，再將所有的多單清倉翻空。由於市場行情的變化多端，MACD指標常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為頂背離。既K線走勢圖創出近期的第二個或第三個高點，MACD指標並不配合出現相應的高點，卻出現相反的走勢，頂點在逐步降低。次種現象應引起投資者的警覺，因為它預示著今後將有大跌行情產生，所以投資者宜采用平多翻空策略。
2 當DIF與MACD兩指標位於0軸的下方時，說明目前的大勢屬於空頭市場，投資者應當以持有空單為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時，會產生壹個調整低點。壹般情況下，在此之後由壹波反彈行情產生，這是投資者壹次很好的平多翻空的機會。若DIF由下向上交叉MACD時，會產生近期的壹個高點，投資者應當果斷平多翻空，這種信號的產生，壹般以反彈的性質居多。在空頭市場中，每次反彈都應當視為賣出的最佳良機。尤其需要引起註意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時，預示著今後會有壹波較大的下跌行情產生。投資者應當在交叉信號產生後，適量加倉跟進空單。通常產生的這段下跌，屬於波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的壹波下跌。在空頭市場經過C浪下跌以後，偶爾也會發生MACD指標與K線走勢圖產生背離的現象，通常稱為低背離。既K線走勢圖出現第二或第三個近期的低點，MACD指標並沒有相應的低點產生，卻出現壹底高過壹底的相反走勢，這種現象的產生，預示著行情在今後會發生反轉走勢，投資者應當果斷平空翻多，因為此時的市場是妳多單的絕佳進場點。
3 當MACD指標作為單獨系統使用時，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢可能步入空頭市場，預示著大勢將走弱，投資者應當空單介入。若MACD由上向下跌空O軸時，確認大勢進入空頭市場。投資者應加倉跟進空單的策略。若DIF由下向上穿越O軸時，可看作大勢可能步入多頭市場。預示著大勢將走強，操作上多單適量跟進參與。若MACD由下向上穿越O軸時確認大勢進入多頭市場。投資者可以加倉跟進多單，積極介入。
4。在MACD指標中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市場的反應，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標中，能量釋入的過程，是壹個循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在使用能量柱時,利用紅色能量柱結合K線走勢圖就得出,當K線走勢圖近乎90度的上升，加之紅色能量柱的快速放大,預示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產生平頂時，所爆發的行情將更加迅猛。反之，在空頭市場中，這種現象也成立。在熟悉了這種操作手法後，對投資者空頂和多底將大有益處。
5。在使用MACD指標過程中，有兩點需要註意，第壹，MACD指標對於研判短期頂部和底部，並不壹定可信，只有結合寶塔線、布林通道和KD指標，才可以綜合判定。第二，利用周線中的MACD指標分析比日線的MACD指標效果好，因為MACD指標對大的趨勢或者波段顯現更為明確。
總之，在使用MACD指標時必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。根據不同的市場屬性，采取不同的操作策略，以回避風險，保障利潤的目的。具體操作中，MACD的黃金交叉壹般是重要的買入時機。首先,就其要點分析，當DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠時由下行轉為走平，且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機，但必須註意DIF和MACD距離0軸遠近的判斷主要根據前期盤面顯示作為參考。而發生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠，否則其可靠性將大大降低。在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中線可靠性較好，同時這也符合強勢市場機會。反之亦然！特別推薦：MACD指標中DIF線在0軸以下與MACD線金叉後沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時投資者可等待兩線何時再重新金叉，若兩線再度金叉(在0軸以下)前後，KD指標亦拐頭、寶塔線平底反陽上行，這表明底部構築成功，隨後出現壹波大的上漲行情的可能性較大，DEA線壹旦上穿O軸線必將首出大陽線！
三、MACD背離探究
MACD指標是最著名的趨勢性指標，其主要特點是穩健性，但是這種指標靈敏度的特性對短線而言有過於緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、數據數目較多行情中給出相對穩妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內做短線的極佳工具。值得註意的是，在現在的交易系統裏，快速參數多取12日，慢速參數多取26日，這是因為中國期貨市場在早期是壹周6個交易日、壹月平均26個交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之後也沒引起重視而壹直沿襲至今。指標背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個指標準確性較高的地方。其中細分為頂背離和底背離。要點如下：
1、背離形成原理：往往是在市場多空中壹方運行出現較長時期後出現的(圖象上即為DIF和DEA交叉開口後呈近平行同向運行壹段時間)，因為這代表壹方的力量較強，在此情況下往往容易走過了頭，這種價格和指標的不對稱就形成了背離！