這樣我們就可以知道從哪些方面來計算它們了。另外，我們需要知道期權價值的構成，才能知道期權價格的意義。期權價格可以通過模型計算。以下是期權價格的構成。影響期權價格的因素中，只有波動率是不確定的，也是由投資者自己決定的。期權費是期權買方為了獲得期權必須支付給賣方的費用。對於期權賣方來說，就是賣出期權的收入。大多數交易者交易期權的目的只是為了賺取買賣版稅的差價。版稅是由買賣雙方競價產生的。版稅分為兩部分，即內涵價值和時間價值。版稅等於內涵價值加時間價值。內涵價值內涵價值是期權合約立即執行時可以獲得的利潤。對於看漲期權，內在價值是行使價格和期貨價格之間的差額。對於看跌期權，內在價值是行使價格和期貨價格之間的差額。時間價值時間價值是指期權到期前溢價超過內在價值的部分。即期權溢價減去內在價值。壹般來說，到期時間越長，期權的時間價值越大。隨著期權到期日的臨近，期權的時間價值逐漸降低。在到期日，期權不再具有時間價值。選項值都是內涵值。壹般來說，平期權的時間價值最大，交易通常也最活躍。當期權處於平坦值時，很難確定期權向實值或虛值轉換的方向。如果轉換成真實價值，買方獲利，如果轉換成想象價值，賣方獲利，所以投機性最強，時間價值最大。實物期權溢價等於內涵價值加時間價值。平期權溢價等於時間價值，虛期權溢價等於時間價值。