嘉實基金版以實物(即股票)贖回為主，突出ETF運作的透明度，但T+2日結算，以變相推出融資融券實現T+0；華泰白銳的產品方案延續了國內現有ETF的T+0結算模式，強調資金周轉效率，但將滬深300指數的深證成指全部替換為現金。
嘉實基金的滬深300ETF選擇了以實物贖回為主。與現有的單市場ETF不同，其引入鄧忠結算公司連接鄧忠深市和鄧忠滬市完成場外結算，贖回指令T+1確認，認購份額和贖回證券T+2可用。
嘉實基金表示，國外成熟市場ETF的核心特征是實物贖回，有利於操作的透明性和套利的確定性。其證券交割壹般在T+2日後完成，美國市場的ETF份額為T+3交割；套利效率不依賴交割周期，融資融券交易可以實現T+0交易。
華泰白銳的滬深300ETF依然保留了T+0的特性，日內交易對於ETF本身的套利和股指期貨的現貨套利來說都不是問題。
產品方案基本沿用了現有單市場ETF的設計，不同的是將占滬深300指數25%的深圳成份股全部換成了現金。也就是說，如果是認購份額，投資者需要準備壹籃子滬深300成份股和壹筆現金，然後由基金公司代深交所買入滬深300成份股。普通ETF只對少部分因停牌等原因無法交易的股票進行現金替代，且僅限於壹定比例。
經過對比，可以看出兩款產品各有不足。無論是嘉實版融資融券的額外資金成本，還是華泰白銳版套利效率的不確定性，都可能讓套利者要求更大的折價溢價空間，ETF平均價格偏離千分之壹左右就會出現套利機會。經過實踐檢驗，投資者可能會做出取舍。