2020初級經濟師經濟基礎備考知識點:金融工具與利率
(壹)金融工具的定義和特征
金融工具又稱信用工具，是債權人與債務人訂立的具有法律約束力的債權債務合同，是列舉貸款金額、債務償還等具體條件的書面文件。
金融工具的特征:
1.耐用性。是指債務人必須在資信證明規定的發行日至到期日的期限內清償債務。
2.流動性。指金融工具在極短時間內無損失地出售為現金的能力。影響金融工具流動性的因素:償還期和債務人的信譽。
3.風險。指持有的金融工具能否按期收回本息，特別是本金是否遭受損失。風險分為兩類:壹是違約風險；二是市場風險。
4.盈利能力。盈利能力通常用收益率來表示，收益率是指持有金融工具獲得的利息或股息收入與預付本金的比率。收益率的計算方法有三種:名義收益率、當期收益率和實際收益率(平均收益率)。
久期、流動性、風險和盈利能力之間的關系如下:風險與久期正相關；風險與流動性負相關；盈利能力與久期和風險正相關，與流動性負相關。
(2)金融工具的分類
(熟悉)金融工具的分類:短期金融工具、長期金融工具和衍生金融工具。
1.短期金融工具
主要有國庫券、大額可轉讓存單和各種票據。
(1)國債壹般是壹年以內的短期金融工具。
(2)大額可轉讓存單是銀行及其他存款機構為吸引存款而發行的不記名定期存款憑證。
(3)票據:具有壹定格式的書面合同，是約定債務人無條件按時支付壹定金額並可以流通轉讓的債權債務憑證。票據包括商業匯票、銀行匯票、銀行本票和支票。
(1)商業匯票。指企業根據購銷合同延期付款時，為反映債權債務關系而簽發的票據。
②銀行匯票。匯款人將款項存入銀行，銀行向匯款人簽發票據，進行轉賬結算或異地取現。
③銀行本票。是指申請人將款項存入銀行，由銀行簽發的辦理同城內轉賬結算或提取現金的票據。
4檢查。它是銀行的存款人簽發給收款人用於結算或委托銀行將款項支付給收款人的票據。
銀行匯票、銀行本票、支票都屬於銀行信用工具。
2.長期金融工具
長期金融工具主要指各種有價證券，也稱“有價證券”，是代表財產所有權或債權的憑證。包括長期政府債券、公司債券、銀行債券和股票。
(1)長期國債。主要指債券，債券壹般是中長期金融工具。
(二)公司債券
(三)銀行債券
(4)股票股票是股份公司向投資者簽發的股本所有權的書面憑證。股票是所有權的憑證，不是債權的憑證。
3.衍生金融工具
(1)期貨和期權
期貨交易是指交易雙方經過協商，同意在約定的時間，以約定的價格和數量進行的交易。包括貨幣期貨、利率期貨和股指期貨。
期權交易是指壹方在壹定期限內有權以壹定價格買入或賣出某項資產，而另壹方在約定期限內承擔賣出或買入該資產的義務的協議。期權有兩個基本要素:價格和時間。
(2)立交。在交易中，條款、利率、貨幣等的交換。交易者出於不同的需要，如籌集資金或對沖。包括期限互換、利率互換和貨幣互換。
(3)利息和利率
1.利率的定義和計算
利率是壹定時期內利息金額與貸款本金金額的比值，簡稱利率。
計算公式為:
或者:利息金額=貸款本金金額×期限×利率。
利息的計算涉及三個因素:本金、期限和利率。利息計算方法包括單利和復利:
(1)簡單利息計算方法
即只使用原本金計算利息。本息之和為Pt=P0×(1+it)。
(2)復利法(復利)
每期到期時，到期利息將加入本金的利息計算方法中。
公式為:pt = P0× (1+I) t。
2.利率的類型
(1)基準利率:在利率體系中起主導作用並能帶動和影響其他利率的利率，也稱為中心利率，壹般由壹國貨幣當局(央行)控制。
(2)根據利率的管理體制，利率可分為市場利率和計劃(官方)利率。
(3)根據信用期內利率是否變化，利率可分為固定利率和浮動利率。
(4)根據是否排除通貨膨脹因素，利率可分為名義利率和實際利率。實際利率=名義利率-通貨膨脹率。
3.影響利率水平的因素
(1)平均利潤率是決定利率水平的基本因素。
(2)貨幣資金的供求關系。
③通貨膨脹率。利率與通貨膨脹率的關系；
實際利率=名義利率-通貨膨脹率
(4)歷史沿革。
(5)中央銀行的貨幣政策。
(6)國際金融市場利率。
4.興趣的性質和功能
利息是借款人向貸款人支付的超過貸款本金的價值，即出借資金的報酬或使用資金的價格。
(1)利息的性質
馬克思認為，利息來自雇傭工人創造的剩余價值，是剩余價值的壹部分。
(2)利益的作用——價值判斷的作用
第壹，利息是衡量貨幣資金在不同時期的實際價值。
第二，利息可以提高資金使用效率。