第壹，經濟發展。
壹般來說，如果經濟在增長，上市公司會獲得更好的利潤，吸引買盤推高股價。另壹方面，如果經濟衰退時期企業的利潤表現不好，那麽股價自然會下跌。
恒生指數期貨與香港恒生指數掛鉤，而香港特區目前是全球第八大貿易體，以轉口貿易為主要經濟活動，在金融、地產、投資和商業交易方面均處於亞洲領先地位。香港回歸後，香港股市成為中國企業上市融資的地區，大部分恒生指數成份股也以內地為發展腹地。因此，恒生指數不僅反映香港的經濟狀況，也受到中國大陸經濟狀況的影響。
第二，通貨膨脹情況
當通脹上升時，央行通常會通過加息和收緊銀根來應對，這會增加企業的調度成本，相對減少利潤。此外，資金回流金融體系會降低股市的動能，從而抑制股指的表現；反之亦然。
第三，國際股市的影響
由於國際貿易和金融的迅速發展，目前各地區政治和經濟形勢的變化也會影響其他地區的金融市場。尤其是在今天的國際村環境下，前壹天美股的漲跌往往對亞洲股市的開盤有決定性的影響，亞洲股市之間相對強弱的表現也會影響區域資金的布局。
第四，其他政治經濟因素。
自然災害、疾病或其他經濟因素，如勞動力市場狀況、進出口貿易、內需銷售和匯率變化，以及政治因素，如戰爭和國際政策。
第五，政治因素
香港股市近年來的上漲主要是由中國經濟的高增長推動的，因此中國政策的變化逐漸成為不可忽視的主導力量，港股中國化趨勢日益明顯。此外，政府的財政措施和關稅政策也會影響股市的長期走勢。