C項，利用國債期貨通過β來整體套期保值信用債券的效果相對比較差，主要原因是信用債的價值由利率和信用利差構成，而信用利差和國債收益率的相關性較低：信用利差是信用債券的重要收益來源，由於這部分風險和利率風險表現不壹定壹致，因此，使用國債期貨不能解決信用債中的信用風險部分，造成套期保值效果比較差。