全球金融系統的新特征
通過分析美國次貸危機和全球的金融風波，發現世界金融系統出現了很多新的特征，需要我們去研究和把握。
金融系統的整體性。世界經濟全球化首先表現為貨幣的國際化和金融系統的壹體化。現在看，全球的金融系統是連為壹體的，已經形成壹個聯動互補的新格局，壹個地方出問題，馬上會引起連鎖反應。這需要我們整體把握金融系統的形勢和走向，不要孤立地片面地看待經濟問題。
金融資本的流動性。全球的金融資本近100萬億美元，西方發達國家資本過剩，大概有8萬億美元的流動資本掌握在壹些金融大鱷的手裏，在世界各地尋找機會進行投機炒作。其中，有壹個金融大鱷叫索羅斯，他的手裏有上千億美金的“熱”錢，1997年，他看到亞洲的金融市場剛開放並很脆弱，便到泰國的金融市場攪動壹番後抽資脫逃，致使泰銖當天貶值，並引發了整個東南亞的金融風險，中國的香港也深受其害。國際遊資多了以後就會到處竄，像老鼠壹樣哪有窟窿就往哪裏鉆，所以金融系統開放後要更加註意安全性。現在看，幾次大的金融危機都是國際遊資投機形成的。比如1997年泰銖貶值引發的東南亞金融風險，1998年俄羅斯的金融危機，1999年巴西的金融風波等，都是國際遊資的流動帶來的後果。在我國，這些國際遊資基本上會炒四個“市”，都很有規律。第壹步是炒期貨市場，通過賭博擡價，把國家的物價系統搞亂；第二步是炒股票市場，把股市烘起來，出現股市“泡沫”，到高位之後再抽資逃跑，套住的是中國的股民散戶；第三步是炒房地產市場，形成房地產“泡沫”後再抽逃；還有壹些高手進行第四步，即炒外匯市場，在匯率浮動中掙錢。這些金融大鱷在期市、股市、房市和匯市這“四市”上做文章，投機炒作到壹定程度，把老百姓和股民的錢換成美元揣走了，留下的是金融災難，這已成為壹種定式和基本規律。
金融體系的脆弱性。某個環節有了風吹草動，馬上形成壹種“蝴蝶”效應，整個金融系統就會產生連鎖反應，因為它是壹體化和全球化的，這種大趨勢無法遏制。雖然次貸危機本身僅僅幾千億美元，但全球都受影響。我國的股市離美國很遠，但也受到了波及。股民是炒信心、炒預期，如果信心和預期都沒了，股市也就跌慘了。現在看，這次次貸危機迅速蔓延，形成壹種災難，就是由全球金融系統的脆弱性和敏感性帶來的。
金融波動的周期性。金融系統的運行具有周期性，只有認真了解和把握，才能未雨綢繆，駕馭金融形勢的變化。從學習馬克思的《資本論》開始，我們就知道資本主義有經濟危機，危機時會出現牛奶過剩倒到海裏、產品積壓賣不動、工廠倒閉、工人失業和物價飛漲等現象，這是那個年代初級階段的經濟危機，是壹種生產過剩型的危機，這是即時危機的基本特征。經濟發展到今天，實現了經濟全球化和資本國際化，無論哪個國家、哪個地方發生經濟危機，首先表現為金融危機，所以金融的安全性至關重要。由過去的生產過剩型危機轉變為金融危機，這是世界資本主義經濟危機的新規律。我國改革開放30年，也出現了壹些周期性的規律，比如經濟過熱，基本上是8－10年出現壹次。1982-1984年，我國出現第壹次經濟過熱，進行了治理整頓；1994年，出現第二次經濟過熱，進行了第二次治理整頓；2006年末，出現第三次經濟過熱。我國股市也呈周期性變化，基本上是五“熊”三“牛”，股票行情是“橫有多長、豎有多高”，這些都是辨證的。現在需要我們掌握的是周期性，準確把握經濟走向和規律，從而做到未雨綢繆，提高駕馭市場經濟的能力，永遠立於不敗之地。
從美國看市場經濟的優勢有兩個基本特征：第壹，用市場法則和價值規律優化資源配置，提高資源的使用效率。第二，產權多樣化，鼓勵競爭，為經濟發展提供不竭動力。但是，市場經濟也有負面效應，會周期性地出現壹些問題。在計劃經濟年代，經濟的主要危險是通貨膨脹，因為當時是短缺經濟，經常供不應求，物價自然就會上漲。市場經濟有通脹，也有緊縮，二者交替進行，但主要危險是通貨緊縮，即生產過剩、物價低迷、消費不足。在1998-2005年期間，我國經歷了8年的通貨緊縮，經濟為此付出了很大代價。目前，我國又壹次進行宏觀調控，防止通貨膨脹，但要註意調控的節奏和力度，要點剎車，不能急剎車，急剎車容易造成翻車。如果長期過度地緊縮銀根，那麽到2009年末，我國有可能重新滑入通貨緊縮，5年內經濟將無法有大的發展。不能壹放就脹，壹緊就縮，這幾年我國壹直是這麽周而復始地走這條路，現在要註意掌握調控的力度。如果再次出現1998年的那種通貨緊縮，我國就難辦了，因為我國人口基數太大，再加上弱勢群體多，如果經濟沒有壹定的發展速度，那麽很難保就業、保穩定，這是我國的特殊國情決定的。