在商品期貨中，壹般漲跌停幅度為4%-5%，交易所保證金標準壹般在5%-7%，期貨公司收客戶保證金標準壹般在7%-12%。所以，壹般交易所收取的保證金水平能承受1.4個停板的幅度，而期貨公司收取的保證金水平壹般能承受2個以上停板的幅度。而股指期貨為了跟現貨市場保持同步，漲跌停板幅度達到10%，交易所收取10%的保證金標準只能承受壹個停板的幅度。根據目前的市場情況預計，期貨公司收取客戶的保證金標準壹般在15%的水平，極限在18%左右，超出20%對投機客戶就沒什麽吸引力了。兩相比較，按交易所標準計算，商品期貨能夠承受的漲跌停板幅度是股指期貨的1.4倍（7%/5%÷10%/10%=1.4）；按期貨公司保證金標準計算，前者則是後者的1.6倍（12%/5%÷15%/10%=1.6）。若簡單平均計算，商品期貨承受漲跌板的能力是股指期貨的1.5倍。因此，若以商品期貨50%以下的資金使用率作為安全臨界線，股指期貨應為30%左右。
對結算會員來說，我們建議將資金使用率分為低於50%，50%-80%和大於80%三檔。資金使用率低於50%時，若出現壹個停板的虧損，還沒有達到追加保證金的程度，理論上能承受2個停板以上的波動，其風險壹般來說比較小。當資金使用率介於50%-80%時，應結合交易會員或客戶凈持倉占總持倉是否大於50%進行綜合考慮。比如資金使用率為66.7%，凈持倉占總持倉為50%時，就剛好能滿足承受壹個停板的虧損而不需要追加保證金的臨界點。當資金使用率達到80%以上時，無論凈持倉的比例是多少，都需要予以足夠的重視。