全稱概念是股指期貨價格指數期貨，股票指數指的是標準化的期貨合約的標的物，雙方同意在未來特定日期，按照事先確定的股價指數交易的標的指數的大小。
- 搜索指數期貨的交易單位等於標的指數乘以每點價值的外匯管理的價值。直接匯報時，股指期貨行情，通常是最小的價格變動在壹定指數點來表示標的指數值。由於股指本身並沒有任何物理形式存在，因此股票價格指數是基於現金結算，以結束交易。在現金結算，持有至到期日仍未平倉合約會自動反轉到期，買賣雙方基礎上，較上壹交易日結算價的最終結算價，並通過借記卡或信用卡保證金賬戶來計算損益金額之間的差額結算交易記錄兩部分。
- 搜索股指期貨是為了滿足人們控制股市的風險，尤其是需要產生的系統性風險。股票價格指數已經能夠規避現貨交易的風險，主要是因為改變股票價格指數代表的方向和整個股市價格變動水平，在大多數股票的價格變動與股指的是同壹個方向。因此，在現貨市場反向操作的股票價格指數期貨市場，並通過β系數的調整，可以抵消股市面的風險。
二。股指期貨
1982年2009年2月，美國堪薩斯農產品交易所的起源正式推出了世界上第壹個股指期貨以來，全球股指期貨的不斷湧現，幾乎涵蓋了所有的基準指數。
著名的股票價格指數期貨合約有：標準普爾500種股票指數，紐約證券交易所綜合股票指數，KCBT價值線綜合平均股價指數，芝加哥期貨交易所的主要市場指數。
三。在香港聯交所，恒生中國上市的新華富時中國25指數期貨：海外中國股指期貨
已有的國際市場上，目前四家中國股指期貨國企指數期貨和中國股指期貨在芝加哥期權交易所（CBOE）交易的新華富時A50指數期貨在新加坡交易所，以及即將到來的中國滬深300指數期貨。 1，H股指數期貨（恒生中國企業指數期貨） - 中東H股指數期貨於2003年12月8日在香港聯合交易所推出，該指數包含32只成份股。每點價值50港幣，按指數位7400點計算，港幣37萬的合同價值。 2，新華富時中國25指數期貨
香港聯交所2005年5月23日推出的新華富時中國25指數期貨及期權。每點價值50港幣，按指數計算12000點，港幣60萬元合約價值。 3，美國股票指數期貨芝加哥期權交易所中國
公司2004年10月18日，芝加哥期權交易所的電子交易市場推出的中國第壹個股指期貨產品的美國股市。中國股指期貨的芝加哥期權交易所中國指數是根據編制的20每個點價值100元，按照指數計算的成份股指數的基準指數等於市場價值分360分，36000美元合同。 4，新加坡新華富時中國A50指數期貨
遏制中國A股市場市值最大的50家公司，許多國際投資者把這壹指數看作是對中國市場的準確衡量指標。每點價值10美元，根據指數點5100點計算，總值超過5萬美元的合同。
四。股指期貨的基本特征
- 搜索股指期貨等金融期貨，商品期貨的壹***同特點合約
標準化：標準化期貨合約是在價格確定，期貨合約的所有條款都是預先確定好的，標準化的特點。期貨交易通過標準化的期貨合約。
交易集中化：期貨市場是壹個高度組織化的市場，嚴格的管理制度，集中期貨買賣的期貨進行。
對沖機制：通過期貨的反向合規責任結束套期保值業務。
貨號每日負債結算制度：在交易日結束時，交易價格是根據結算保證金帳戶的每個成員，以反映該投資者的盈利或虧損的天調整。如果價格不利於投資者持有的方向變化的位置，每日結算後，投資者將不得不追加保證金，如果保證金不足，投資者的頭寸可能會被了結。
杠桿效應：利用股指期貨的保證金交易。至於須繳交保證金的數目是基於交易的指數期貨來決定的基礎上，在外匯市場價格變動的市場價值來決定是否追加保證金或是否可以提取超額。 2，股指期貨獨特的特點
標的指數期貨現貨指數為特定，報價單位以指數點計。價值
合約某種貨幣和股票指數報價乘數相乘來表示。
指數期貨結算現金結算，但結算與現金的差額，以完成交易並不通過交付股份。
五。功能
股指期貨
1套期保值：是指投資者買入或賣出股指期貨合約，並以補償實際損失是由於股票價格變化現貨市場帶來了。股票對沖分為以下五類：
多頭套期保值：股票購買人買了股票，如果在未來指定的時間，就可以利用股指期貨合約進行套期保值，以建立股指期貨長期合同，以股指期貨合約後上升（市場走勢對他們不利的方向）的股價與收益，以彌補高價購買現貨市場上的損失。
空頭套期保值：如果股票持有者預測未來利率上升，導致股價下跌，妳可以通過這樣的股指期貨合約，現在可以轉讓其長期持有的股票與期貨市場的套期保值為了彌補利潤的保質期短的股票倉位的損失。
流通跨期保值：指同時賣出和買進兩種不同月份的股指期貨合約，以利用不同月份之間的差異進行的期貨交易獲利相反。在跨期交易中，投資者要註意的是在壹個月之間的區別。
跨期保值的問題：當壹家公司發行的股票，通常是發行的投資銀行代理委托。例如：某信托投資銀行發行股票的公司，股份投資銀行財團的臨時組織，然後賣給投資大眾點。壹般財團對公司擔保凈發行價發行，或盡最大努力推銷股票的點，所以這個問題也有壹定的風險。為了減少風險，可以利用股指期貨進行保值。
跨市場避險：跨市場股票指數期貨的交易是在同壹時間投資人在兩個不同的期貨市場有兩個類似的股指期貨的交易方向相反，其使用的是不同的它們之間的利。 2，投機獲利
買空 - 買入股票指數期貨合約：投機者買入股指期貨合約的目的，是利用產生的利潤的價格波動。當投資者預測股票指數上漲，所以購買的股指期貨交割月合約，壹旦預測準確，股市上升到壹定的高度，他把以前買的賣出股指期貨合約，即當低價格買，什麽時候賣高價，投資者可以得到的利潤之間的差異所帶來的價格變動。
賣空 - 賣出股指期貨合約：投機者賣出股指期貨合約的目的是為了獲得因價格變動和利潤。投機者預測股票指數期貨價格會下跌，於是他預先賣出股指期貨交割月合約，壹旦預測準確，市場下跌，隨後他以前賣期貨合約再次購買，賺取2差價利潤的合同。