與股市壹樣，股指期貨也有漲跌停板。中金所規定滬深300指數期貨的漲跌停板為前壹交易日結算價的正負10%，要註意這裏計算用的是結算價而不是收盤價！
例如某天指數收盤價為3200點，結算價為3220點，按10%的波動限制，則第二天漲停板點數為3220×（1+10%）=3542，跌停板點數為3220×（1-10%）=2898，這樣第二天指數的有效成交價格將在2898與3542之間。
同樣，滬深300指數期貨的漲跌幅也是在交易合約的上日結算價的基礎上計算出來的。如昨日滬深300指數跌幅2.49%，但滬深300指數期貨的跌幅就不壹定是2.49%，因為現貨和期貨的走勢不會壹樣，二者計算的參考也不壹樣。
那什麽是結算價？根據現有的中金所規則，當日結算價是指某壹期貨合約最後壹小時成交量的加權平均價。最後壹小時無成交且價格在漲/跌停板上的，取漲/跌停板價格作為當日結算價；最後壹小時無成交且價格不在漲/跌停板上的，取前壹小時成交量加權平均價。該時段仍無成交的，則再往前推壹小時。以此類推，交易時間不足壹小時的，則取全時段成交量加權平均價。
收盤價則是最後壹筆成交價，如股票的漲跌停板則用的就是收盤價。為啥期貨市場還那麽麻煩，要用結算價呢？
這是防止投機大資金在尾盤故意拉盤或砸盤而造成價格偏離和市場不穩定。因為期貨某些品種的盤子比較小，所以容易拉盤或砸盤。更重要的是，期貨是保證金交易，資金有很高的利用率，同樣的錢在期市上比股票更容易拉盤或砸盤。
2。成交量和持倉量
在期貨交易中，成交量和持倉量的變化是判斷市場運行規律的兩個重要因素。在這裏，我們先來界定壹下成交量和持倉量的概念。持倉量是所有期貨或期權合約未平倉頭寸的累計，它是期貨市場活躍程度和流動性的標誌，當價格達到或接近特定價位時，就會對投資者的買賣能力構成影響。持倉量在期貨市場上可以作為壹種警示工具，簡單來說，持倉量可以如此計算：如果壹個新的買家和新的賣家進行交易，持倉量就增加壹個單位。如果已經持有多頭部位的交易者將其轉給另壹個想要擁有多頭部位的新的交易者，持倉量將保持不變；如果持有多頭部位的交易者與試圖了結原有空頭部位的交易者對沖，那麽持倉量將減少壹個單位。
成交量是在壹個特定的時間內期貨或期權合約換手的數量累計，通常被用於記錄壹個交易日的成交情況。多數情況下，投資者不會在成交量和持倉量極低的市場中進行交易，換句話說，成交量和持倉量低就表明這是壹個缺乏流動性的市場。因為在這樣的市場裏，好的點位和及時性都會大打折扣。同樣，過分活躍的市場也可能使交易者無法摸準其脈搏。