投資者可以利用股指期貨理論價格和實際價格的不壹致，在期貨市場和現貨市場進行相反方向的交易來獲利，也可以利用不同月份股指期貨合約的價格差異進行跨期套利交易。
股指期貨合約是以股票價格指數為標的物的金融期貨合約，期貨指數與現貨指數(滬深300)保持壹定的動態關系。但有時期貨指數與現貨指數會出現背離，當這種背離超過壹定範圍(無套利定價區間的上下限)時，套利機會就會出現。利用期貨指數與現期指數之間的不合理關系進行套利的交易行為稱為無風險套利，利用期貨合約價格之間的不合理關系進行套利的交易稱為價差交易。